Риск менеджмент в трейдинге — это одна из основных областей деятельности трейдера, на которую следует обращать внимание в первую очередь. Какой бы талант предсказания движения тренда и понимания рыночных законов не было у биржевого игрока, если своей открытой позицией он не умеет управлять, конечный результат будет гораздо хуже в сравнении с теми, кто такими навыками обладает и готов в нужный момент принимать решения.
Далее рассмотрим базовые основы риск менеджмента в трейдинге, понимание которых поможет значительно увеличить результаты работы на финансовых рынках. По рассматриваемой теме написано великое множество книг, потому озвучить все нюансы в пределах небольшой статьи не представляется возможным. Но дать читателю базис – задача, которая в завершении прочтения материала будет выполнена.
Кто умеет управлять рисками – тот может свернуть фондовые горы
Заголовок в полной мере отражает важность управления балансом в любой торговой стратегии.
Исходя из определения с сайта Википедии, система риск менеджмента – процесс генерации и воплощения решений, направленных на минимизацию потерь. Сокращение убытков – вот что может сделать даже самую, с первого взгляда, безнадежную стратегию прибыльной.
Основная задача трейдера – выбирать такие позиции, в которых соотношение потенциальной прибыли к возможным потерям будет минимальным. Для наглядного примера обратимся к реальному графику евро/доллара на рынке форекс, чтобы понять, как составить план и как рассчитать все показатели корректно. Идентифицировав краткосрочный канал, биржевой игрок принимает решение торговать внутри него. В точке 1 на графике при входе в короткую позицию имеем минимальную опасность развития тренда в обратном направлении (защитный уровень отстает от точки входа всего на несколько пунктов) и высокий потенциал.
Если же момент для наилучшего открытия сделки упущен, и продажа происходит в точке 2, возможная прибыль (нижняя граница канала) примерно равняется убытку (верхняя граница). При подобном раскладе серьезных потерь возможно будет избежать, но баланс будет медленно истощаться за счет списания комиссионных и других издержек. Да и торговля на бирже только ради самого факта входа в рынок – не самое перспективное занятие.
Главная мысль, с которой стоит свыкнуться трейдеру – убытки будут появляться всегда, сколько бы времени не уделялось обучению, каким бы уровнем квалификации клиент брокера не обладал, он день за днем будет открывать не только прибыльные позиции. Потому привлечение системы управления активами – абсолютная необходимость, а не опциональная задача.
Прогнозируйте правильно
Первое положение грамотного риск менеджмента в трейдинге – провести расчет потенциального убытка. Именно с оценки потерь необходимо начинать анализ в поиске наилучшего момента открытия сделки. Ведь если тренд уже прошел большую часть пути, индикаторы показывают, что сила превалирующей толпы начинает угасать, потенциал создания ордера в интересующем направлении крайне низкий. Лучше подождать окончательного разворота и открыть сделку на пике излома.
Получив понимание возможного «минуса» по депозиту, переходим к оценке «плюсов». Важно комплексно оценить будущий трейд. Ведь оценка одних только потерь не скажет ровным счетом ничего о том, на какую сумму баланс может быть потенциально увеличен. Потому любой прогноз доложен обязательно иметь положительное ожидание, которое достигается только при превышении объема ожидаемого профита.
Ограничивайте потери как можно раньше
Второе важное положение формулы успеха в трейдинге – ограничение потенциальных утрат. Достигается такая ситуация за счет использования защиты. Речь о стоп-лоссе. Применять его рекомендуется в каждом случае, какой бы перспективной изначально не казалась сделка. Ведь соотношение сил на бирже может измениться всего за несколько минут и ордер из сильно прибыльного может превратиться в столь же непозволительно убыточный.
В рассмотренной выше ситуации с парой доллара и евро следует использовать уровень в несколько пунктов выше последнего локального максимума свечи. Это позволит переждать краткосрочные колебания курса при их появлении, и в то же самое время оставаться в рынке с прибылью. Чем дальше уровень ограничения потерь устанавливается от текущей цены, тем больше должны быть и ожидания по профиту. В противном случае торговая система получает отрицательное математическое ожидание и полный «слив» – лишь вопрос времени.
Грамотно распределяйте депозит
Использование имеющихся денег на полную – отличное решение, ведь капитал должен работать на своего владельца. Но нужно понимать, как это делать правильно. Рекомендуется ограничивать объем каждого ордера определенным уровнем, выраженном в процентном соотношении ко всей сумме имеющихся активов.
Например, на счете 100$. Самый распространенный вариант – дробление сделок таким образом, чтобы в каждом ордере было задействовано не более 2% (в крайнем случае – 5%) от суммы. Даже при затянувшейся череде убытков выстроенная таким образом стратегия не даст обнулить депозит одним неверным решением.
Соответственно, и вложение всех активов в одну «корзину» – подобно игре в рулетку. В этой ситуации можно лишиться большей части активов в короткий промежуток времени.
Однажды создав правила дробления, необходимо пересчитывать их каждый раз при кратном увеличении депозита.
Одним из часто используемых методов открытия сделок является метод Мартингейла. Это система, построенная по определенным правилам, выполняя которые можно оперативно компенсировать убытки. Поговорим о ней далее.
Зарабатываем с Мартингейлом
Первым делом необходимо отметить о высокой рискованности предлагаемого метода. Может происходить использование всего депозита, соответственно и риски повышаются кратно. Перед началом торговли по предлагаемым правилам трейдеру следует убедиться в умении управлять своими эмоциями, так как часто именно этот фактор способствует ранней ликвидации рыночной позиции, либо безнадежных ожиданиях возврата к предыдущим ценовым уровням.
В случае с Мартингейлом предполагается, что при получении убытка последующий ордер увеличивается в объеме кратно потерям. Например, бинарный опцион в 1$ был закрыт не в пользу клиента. На счету образовались потери объемом в один доллар. Значит следующая позиция должна открываться в двукратном увеличении. Тогда при получении прибыли в виде процентов от опциона и возврате вложенных средств перекрывается предыдущая потеря и получается профит.
Опасность системы – в том, что при череде потерь биржевой игрок может полностью «слиться». Плюс ко всему на балансе должна быть размещена довольно внушительная сумма, тем более если используемая торговая система предполагает одновременно открывать несколько контрактов.
Ниже представлен теоретический расчет при работе по указанному методу.
Более приемлемой для тех, кто не желает принимать на себя слишком высокие риски, а привык «ехать тише и быть дальше», является диверсификация. О ней поговорим далее.
Диверсификация в помощь
Разделение рисков – метод, который используется многими крупными инвестиционными компаниями. Благодаря этим правилам получается сохранять постоянную доходность, пусть и несколько ниже, чем без них. То есть если между выбором постоянного высокого ущерба и прибыли среднего объема трейдер выбирает последнее, лучше диверсификации метода не найти.
В данном случае необходимо подбирать такие активы, направление движения которых разнонаправленно в одинаковых рыночных условиях. Например, пара евро/доллара отлично обратно коррелирует с золотом. Открывая опционы на покупку по валюте и продавая контракты на золото, клиент брокера может обезопасить себя от возможных крупных убытков, которые компенсируются прибылями по второй сделке. Единственный нюанс – в том, что опционная доходность на некоторое число процентов (пусть и невысокое), но меньше потенциальных лоссов. Потому объем по основному активу в трейдинге криптовалют и других бинарных активов рекомендуется несколько увеличивать, в идеале – на сумму разницы между выплачиваемым доходом, в случае с озвученными 70% основной ордер необходимо увеличить на треть к хеджирующему.
Заключение
В этом материале были рассмотрены лишь самые базовые стратегии рискменеджмента без учета углубления в каждую из предлагаемых тем. При должном подходе, ориентируясь даже на скромный объем полученной из статьи информации, трейдер любого уровня (особенно это важно для начинающих) может значительно увеличить свои шансы на прибыльную работу на финансовых рынках.
