Каждый день в мире появляется множество новых вариантов цифровых денег, большинство которых также быстро исчезают, не успев добраться до бирж и пресс-релизов. Причины у каждого свои, но есть общая черта – отсутствие по-настоящему новых идей подкрепленных четким маркетингом. Криптовалюта Tezos пытается совместить технику с рекламой, давайте посмотрим, как это у нее получается.
История
Первое описание (White Paper) новой криптовалюты датируется 2014 г., а через год супругам удалось привлечь штат программистов для написания кода и основать компанию Dynamic Ledger Solutions (DLS). Дальше произошло много событий, хронология доступна в Интернет, здесь обратим внимание на следующее:
- Скрыв факт участия в коммерческой деятельности не по основному месту работы, Артур нарушил законы США, был оштрафован на 20 тыс. долларов с запретом в течение двух лет заниматься любой деятельностью в финансовой сфере. После этого вся деятельность DLS была перенесена в Швейцарию;
- В ходе первоначального ICO удалось убедить инвесторов купить XTZ почти на 200 млн. долларов, но в заявленные сроки работа над платформой не завершена, кен не был включен в биржевые листинги. Среди владельцев началась паника и подача исков о возмещении убытков.
- Брейтманы в официальных документах предусмотрительно назвали вклады «безвозвратными вложениями» а не как обычно «венчурными вложениями». Что такое поведение привело к резкому обвалу курса и последующему недоверию клиентов понятно без лишних объяснений.
Только в конце 2020 г. основателям и DLS удалось прийти к мировому соглашению. Это не означает возникновение новых юридических коллизий в будущем, способных повлиять на курс токена.
Майнинг и управление сетью
Криптовалюта XTZ создает новые токены при включении транзакции в новый блок, дополнительно разработчики поддерживают инфляцию в 5,5% от общего количества монет в обороте на 1 января нового года. Величина комиссии может меняться по согласию сообщества. Токены могут уничтожаться (сгорать) на кошельке при нарушении пользователем правил системы, за проведение транзакций уплачивается «газ» (Gas) как это делается в Эфириум.
Получить XTZ в качестве премии можно за следующие действия:
- Создание, подтверждение новых блоков, делегирование – передачи части монет в пользование другому валидатору;
- Участие в децентрализованном управлении сетью;
Майнинг Tezos называют «выпеканием» (англ. baking), соответственно создают новые блоки «бейкеры».
Как подтверждаются транзакции? Используется консенсус Liquid Proof-of-Stake как собственная модификация известного алгоритма Leased Proof of Stake (LPoS, арендованное доказательство доли). В отличие от «классического» варианта, в котором каждый час определяется фиксированный список валидаторов, для каждой операции своя случайно выбранная нода, которая зачем одобряется также случайно выбранными 32 участниками.
Сколько стоит (вес), голос подтверждающего узла определяется количеством имеющихся у него роллов – пакету из 8000 XTZ. Для увеличения их количества можно принимать в пользование токены других владельцев, это и есть делегирование. Для страховки от неправильных действий нода должна иметь гарантийный депозит, который временно блокируется, пока не завершится так называемый «законсервированный цикл» подтверждения в количестве 4096 блоков.
Владелец Tezos доказавший неправильность действий валидатора получает 50% стоимость его гарантийного депозита.
Возникает логичный вопрос: анонимно ли все происходит при использовании Liquid Proof-of-Stake. На первый взгляд все хорошо: платеж каждый раз проходит через разные цепочки нод. Но, в самом механизме делегирования заложена возможность переключить на себя большую часть трафика, ведь с помощью сторонних токенов можно поднять свой «вес». А значит и вероятность выбора себя в качестве валидатора. Собрав статистику вполне можно вычислить реальные данные активных плательщиков через косвенные данные, такие как местоположение и IP-адрес, часто используемый обменный пункт к рублю и т.д.
Биржевая торговля XTZ
На сегодня (конец 2020 г.) капитализацию сложно отнести даже к средней категории. Конечно, есть и более дешевые монеты, но разрыв с первой десяткой очень велик учитывая неплохую стоимость (сравните с Monero занимающую 3 место в рейтинге). Это достаточно типично для альткоинов: реальные финансовые результаты далеко не соответствуют заявлениям, поэтому если вы трейдер не стоит, слишком обращать внимание какая цена в конкретный момент.
Теперь посмотрим на график, возможно, там есть моменты, которых нет у других. Увы, все стандартно: пусть с запаздыванием тенденция повторяет движение Биткоин, разве, что в ноябре-декабре был небольшой рост, вызванный новостным фоном вокруг проекта, но затем начался быстрый откат на боковое движение.
Если увеличить масштаб, то перспективы заработка все-таки есть. Волатильность достаточно велика большую часть дня, это связано с небольшой ликвидностью актива. Даже одна крупная сделка может резко «качнуть» рынок с последующим резким откатом, открываем сделки от границ коридора.
Также отзывы показывают, что неплохо работают разворотные паттерны графического анализа такие как «дожи» или «молот». Это логично: фундаментального фактора почти нет, крупных игроков тоже и в такой ситуации большинство полагается на стандартные схемы и инструменты технического анализа.
Прогноз на ближайший год
Как всегда мнения «аналитиков» делятся 50/50: одна половина находит аргументы, почему криптовалюта XTZ будет расти, вторая категорически настаивает на падении, оперируя теми же фактами. В криптовалютах это особенно заметно, ведь почти все держится на оптимизме их владельцев без какого-либо реального наполнения. Выводы пусть каждый делает сам, мы обратим внимание читателей на следующее:
- С момента запуска проекта не прекращаются разборки между учредителями, крупными инвесторами и топ-менеджерами. Если в начальной стадии это встречалось даже в Facebook, то за пять лет можно было найти удобный для всех вариант разделение прибыли, долей, акций и прочего. Возможно, сегодня для PR это хорошие поводы напомнить о себе, но мы имеем дело пусть с цифровыми, но все-таки деньгами, а они, как известно «любят тишину»/
- Возможно механизм консенсуса Liquid Proof-of-Stake (LPoS) является более продвинутым по сравнению с PoW и PoS, но не покидает ощущение, что эмиссия и подтверждение в случае XLT идут неоправданно сложно. Разработчики понимают все тонкости, но простому владельцу будет с первого раза сложно понять взаимосвязь «бейкеров, делегатов, ролов, циклов, приоритетов подтверждения блоков» и собственно как заработать на всем этом. Зато такая сложная модель дает возможность постоянно выпускать мелкие обновления и поддерживать интерес к валюте. Опять же это только частное мнение авторов статьи!
- В 2021 г. с большой вероятностью будут новые новости о присоединении к платформе реального сектора экономики, как это сделали Банк Франции и подразделение государственной энергетической компании EDF Group. При этом забывается или не указывается, что речь идет о тестировании и внедрении только блокчейн-технологии Tezos. Простыми словами это в 99% закрытое решение никак не влияющее на биржевую стоимость.
- Но, есть и хорошие новости. Можно получать пассивный доход от хранения монет на кошельке (стекинг). Для этого достаточно только открыть счет на том же Binance, внести требуемую сумму и получить прибыль в оговоренные сроки. Правда выплата будет в XTZ, и если курс упадет по отношению к покупке, получим не прибыль, а убыток при выводе на фиатные деньги. Пока возможность стекинга добавляет стоимости, что будет дальше пока неизвестно.
Итак, что же такое криптовалюта Tezos? Если вы любите риск, инвестируете не последние деньги, то данный актив может стать неплохим источником спекулятивного, а если не забывать про стекинг и пассивного дохода. Для средне- и долгосрочных инвестиций это не самый лучший вариант, учитывая все новые скандалы и судебные процессы, держите основные средства в Биткоин или Эфириум. Их стабильность на порядок выше, даже при резких изменениях стоимости как в текущем году.
