Одно из фундаментальных понятий, с которым неминуемо столкнется любой биржевик – спред в трейдинге. В материале рассмотрим, откуда берется разница в ценах при торговле различными активами и как можно использовать возникающие состояния при работе на форекс, в бинарных опционах и криптовалюте.
Материал будет особенно полезен новичкам, желающим разобраться, что такое спред, и как появляющаяся на рынке дельта может повлиять на конечный результат торговли. Информация будет подана простыми словами, чтобы максимально упростить усвоение материала даже не имеющим никакого опыта в работе на биржах.
Откуда берется разница в котировках покупки и продажи?
«Покупай дешевле, продавай дороже» — аксиома любого участника биржевых баталий. Только получая лучшие предложения при открытии сделок, трейдеры могут обеспечить поступление профита на свои депозиты. А так как одновременно на бирже присутствует большое количество участников, каждый имеет свое видение текущей ситуации, выражаемое в подаваемых заявках. То, что трейдеры видят в «стаканах» (так на сленге называют основной источник информации, консолидирующий в себе все ближайшие заявки продавцов и покупателей), можно назвать текущим срезом рыночных настроений.
Основная цель любого участника торгов – заработок, потому держать нулевой паритет между спросом и предложением невозможно. Даже продажа по уровню покупки принесет убытки из-за неминуемой оплаты биржевых комиссий. Потому уже открывая сделку, биржевик надеется, что тренд начнет движение в нужном ему направлении. В классическом виде блок котировок на покупку (bid) всегда располагается ниже соответствующего раздела на продажу (ask).
Дельта между bid и ask и является спредом в трейдинге. Чаще всего этот показатель рассматривается в пунктах. Принято выделять фиксированную и плавающую разницу в получаемых рыночных котировках. Фиксированный вид в трейдинге криптовалютами не встречается, так как активы этого класса не имеют централизованного эмитента, а их котировки формируются исключительно исходя из рыночной конъюнктуры. Многие же форекс-брокеры могут предлагать тарифы с возможностью выбора одного из возможных видов. В различных ситуациях трейдинг с фиксированной разницей может принести наилучшие результаты, и наоборот, при больших колебаниях за счет плавающей дельты можно заработать весомую прибыль на небольшом временном интервале.
Правила формирования спреда
Понимание причин возникновения определенного ценового расхождения в активе поможет заранее спрогнозировать поведение тренда при изменении рыночных условий. В числе основных причин, толкающих спред к трансформации, указываются:
- Изменение ликвидности в определенном активе. Чем выше денежный поток, проходящий через заключаемые сделки, тем меньше необходимый уровень изменения тренда, при котором большинство трейдеров получает прибыль. В таком случае и расхождение между заявками на продажу и последующую покупку можно формировать минимально возможное. На каждом рынке наблюдаются низколиквидные периоды, когда в погоне за профитом участники готовы провести больше времени в позиции, чтобы в итоге получить интересующую встречную котировку.
- Объем проводимых транзакций. Неразрывно связан с ликвидностью – заработать на миллионных оборотах гораздо проще и быстрее, чем на тысячных. К тому же за каждую операцию уплачивается комиссия, и чем выше объем контракта, тем меньше ставка брокерского сбора.
- Внешняя ситуация. Чем ближе время важного ожидаемого рынком события (например, выхода отчетности или публикации политических решений), тем выше будет разрыв между продавцами и покупателями, каждый из которых таким образом готовится к движению актива в своем направлении. Когда с неопределенностью покончено, рыночными заявками ценовая дельта снова возвращается к своим справедливым значениям.
Конкретные советы по использованию спреда
Как стало понятно читателю из приведенной выше информации, на рынке криптовалют и форекс всегда присутствует расхождение в котировках ask и bid.
Если речь идет о долгосрочных позициях, многие даже не уделяют внимания существующей дельте при подаче распоряжения бирже. Однако для внутридневных биржевиков, особенно активно торгующих на таймфреймах в несколько минут, этот показатель может стать решающим в формировании окончательного результата при закрытии ордера. Выбирать наилучший период проведения транзакции таким участникам не приходится. Поэтому работая от текущих, показателей необходимо в расчет минимальной прибыльности, помимо всех накладных платежей (комиссий за совершение сделки, проведение операций по выводу средств со счета или перевода между кошельками), обязательно добавлять рассматриваемую биржевую величину.
Самый лучший момент для входа в рынок и выхода из него – наименьший спред. Однако если фундаментально ситуация начинает развиваться в противоположную открытой позиции сторону, наилучшим решением будет закрыть ее, вместо ожидания сужения расхождения между bid и ask, теряя полученный ранее профит.
Также важно всегда помнить, что отображаемые в терминале биржи цены в текущий момент фиксируют достижение соглашения между покупателями и продавцами, то есть проведение конкретных операций. Bid всегда будет ниже этой котировки, а ask – выше. Этот нюанс необходимо закладывать при установке ордеров стоп-лосс и тейк-профит.
Опытные трейдеры советуют новичкам кроме рыночной разницы также отталкиваться от среднего спреда свечи. Чем он выше, тем больше ожидаемая волатильность курса.
Бинарные опционы, как особый вид контрактов, являются одними из немногих инструментов, где рассматриваемое понятие не имеет существенного влияния на конечный результат. Работая с «бинарами», важно определить лишь будущее положение рынка к текущему, какой конкретно будет цена в этот момент, не важно. Главное, чтобы она оказалась ниже или выше по отношению к моменту открытия.
Открыть демо счет в Интрейд бар
Заключение
Научившись правильно интерпретировать текущее состояние спреда по отношению к общей рыночной ситуации, биржевой игрок имеет все шансы для заработка на активной внутридневной торговле.
