Как заработать на криптофьючерсах?

Производные финансовые инструменты, активно использующиеся в финансовых операциях на классических биржевых площадках, все больше находят свое применение при работе с цифровыми активами. Трейдеры криптовалют используют их как в стратегиях хеджирования (снижения риска потерь вложенных средств), так и в качестве самостоятельного средства получения дохода.

В этом материале рассмотрим, что такое фьючерсы простыми словами с примерами стратегий их использования в проведении реальных операций. Первая часть материала будет особенно полезна для чайников, так как содержит наиболее полное описание основополагающих принципов данного вида контрактов.

Что такое фьючерсы?

В самом начале своего появления биржевые площадки предлагали только спотовые сделки — такой тип, при котором обмен между сторонами производился мгновенно (либо с некоторой задержкой, но по текущим ценам). Позже биржевому сообществу были представлены деривативные инструменты. В своей основе они несут возможность прогнозирования будущих изменений определенных параметров выбранного актива и закрепление своего прогноза в виде финансовой операции для извлечения прибыли в будущем, если предположение окажется верным.

В качестве базы для фьючерсного контракта в криптовалюте может выступать любой инструмент, в котором предполагается формирование справедливой стоимости, причем не только в форме физической поставки, но и как возможность получения определенной прибыли в процентах, либо других закрепленных возможностей. Одно из главных преимуществ фьючерсов — стандартизация. Трейдер, использующий их в своей работе, всегда знает такие важнейшие параметры, как:

• Базовый актив.
• Номинал 1 контракта — количество базовых единиц, которые получает покупатель или отдает продавец фьючерса при его реализации.
• Процентные ставки, взимаемые ежедневно, в зависимости от имеющихся рыночных котировок. Благодаря заранее известным значениям окончательные параметры торговой системы легко просчитать на обычном калькуляторе.

Покупатель и продавец застрахованы от рисков неисполнения обязательств второй стороной, так как эти задачи возложены на биржу. К основным функциям самого популярного типа деривативов относят:

• Снижение существующих рисков. Покупка фьючерса на открытую сделку спотового рынка — очень распространенная практика в трейдинге. Предполагает получение меньшего объема прибыли, но с предсказуемым уровнем доходности. Чаще всего проводится деривативная операция в противоположном направлении. Таким образом, биржевик страхует себя от неожиданного сильного изменения тренда в негативную для себя сторону. При потерях на «споте», остается возможность нивелировать полученные убытки профитом от реализации фьючерса. Страховать сделку полностью, либо частично, определяют положения торговой стратегии.
• Обеспечение функции кредитного плеча. Многие такие инструменты по умолчанию несут в себе маржинальные возможности. На Бинансе, например, можно найти целый ряд деривативов, предлагающих мультипликатор 3Х и выше. Это позволяет рядовым клиентам работать с гораздо большим объемом средств, нежели имеющиеся на счету. Благодаря данному аспекту при высокой волатильности рынков объем торговли во фьючерсах превышает дневные показатели на других секциях в разы.
• Доступ к дорогостоящим активам. На сырьевых рынках для приобретения, например, нефти, или драгоценных металлов, требуется не только заключить сделку с покупателем, но и решить вопросы транспортировки и хранения приобретенного товара. В случае с фьючерсами такой проблемы нет — покупатель приобретает право покупки, а продавец — право продажи и все накладные расходы появляются только при достижении даты истечения (экспирации). Деривативная операция по покупке токенов на Биткоин (или любого другого криптосредства), не потребует уплаты полной стоимости монеты. Благодаря этому, трейдеры спотовых рынков получают представление о том, куда будет двигаться цена в будущем.

Зарегистрироваться в проверенной бирже Бинансе

По способу расчетов фьючерсы бывают:

• Поставочные. Предполагают физическую поставку товаров.
• Расчетные. При таком типе производятся взаиморасчеты между покупателем и продавцом при экспирации (истечении срока действия) дериватива. При использовании бессрочного вида, расчеты осуществляются в момент ликвидации открытой позиции.

Последний, но не по значению, важный параметр (о котором было упомянуто ранее) — срок действия дериватива. Фьючерсы могут быть срочными — со строго определенными датами экспирации, когда по истечению одного появляется новый актив, либо бессрочными (наиболее часто используемый тип).

От теории к практике

Так как большинство контрактов имеют бессрочный тип, криптотрейдеру не следует беспокоиться о возобновлении сделки при ее экспирации. Произведя покупку, владелец торгового депозита получает три варианта дальнейшей работы:

• Компенсация. Предполагает расчет полученной прибыли или убытков при немедленной ликвидации рыночной позиции. Целесообразность открытия и ликвидации ордеров регламентируется конкретной торговой системой, и зависит от многих факторов, наиболее существенные из которых — прибыль по открытому поручению, цели по профиту в парной спотовой операции, либо прогноз развития тренда.
• Расчет. В случае с ограниченным сроком действия фьючерса, если до наступления экспирации ни одна из сторон не вышла из заключенного ранее соглашения, производятся взаимные расчеты по текущему состоянию котировок на момент окончания его действия. Покупатель получает профит, если расчетная стоимость выше котировок открытия, в противном случае зарабатывает продавец, и наоборот для продажи, когда на падении цены зарабатывает открывший «короткую» позицию.
• Пролонгация. Также применима только к бумагам с экспирацией. При истечении срока одного контракта трейдеру необходимо купить такой же, но с более удаленной датой истечения. Потому на рынке чаще всего проводятся трейды с бессрочными типом, так как в таком случае биржевику нет необходимости беспокоиться о переносе позиции или открытии новой.

В зависимости от текущей стоимости по открытой операции, могут наблюдаться следующие рыночные ситуации:

• Бэквордация. Когда цена фьючерса ниже ожидаемой спотовой. Позволяет активно зарабатывать покупателям.
• Контанго. Обратная бэквордации ситуация — если криптофьючерс дороже аналогичного прогноза по «споту». Более благоприятны для продавцов.

Еще больше полезной информации для самостоятельного обучения размещено в соответствующих образовательных разделах многих криптобирж. А найти самые перспективные на текущий момент предложения и сигналы для открытия позиций (наиболее продвинутые системы показывают и возможность арбитража) по ним помогут специализированные скринеры, ежеминутно проводящие анализ ситуации на крипторынках.

Зарегистрировать счет в надежной бирже ByBit

Заключение

Получив кратко и понятно из материала информацию, что такое фьючерсы простыми словами, у опытного читателя появится понимание как зарабатывать, а начинающие биржевики поймут, как торговать новичку.

Если опыта для работы с реальными деньгами не хватает, на Бинансе предлагается учебный функционал, предполагающий фьючерсную торговлю реально существующими активами по текущим рыночным котировкам, но на виртуальные средства. Такой же инструментарий имеет и биржа Bybit.

Готовы включить криптовалютные фьючерсы в свои торговые системы, или уже работаете с ними? Ждем ваши отзывы и стратегии применения этого вида деривативов в комментариях.