Трейдинг криптовалют – один из сложных вариантов торговли, так как в ней нужно учитывать множество факторов, которые имеются на рынке. Для упрощения проведения торгов было придумано множество способов и стратегий, одним из которых является алготрейдинг.
В сегодняшней статье мы расскажем об алгоритмической торговле – одном из успешных вариантов торговли. Поговорим о том, что это такое алготрейдинг, возможных применениях, различных стратегиях, исходя из которых она осуществляется, какие риски имеются с примерами. Не забудем упомянуть и о рисках, и о преимуществах и недостатках этого подхода.
Алготрейдинг: что это такое простыми словами
Алгоритмический трейдинг (с англ. algorithmic trading, сокр. – алготрейдинг) – новый тренд, в котором используются алгоритмы во время торговли, изменивший рынок до неузнаваемости. Однако, стоит понимать то, что людям сейчас сложнее всего вести конкуренцию против автоматических систем, применяющих алгоритмы. Основной причиной считается то, что машины могут намного проще и быстрее вести торговлю, а также отличаться аккуратностью в вычислениях и производительности.
Алготрейдеры используют в личных расчетах теорию вероятности, разрабатывая их на основе уже предыдущих моделей, выполняя прогноз на то, повторится ли такая ситуация снова в будущем при таких же условиях. Подбор правил происходит сразу по открытию позиций. Но при этом следует помнить о том, что любой даже наиболее эффективный робот, не способен со 100%-ой гарантией предсказать то, какая ситуация произойдет в будущем.
Стратегии при работе с алготрейдингом
Воспользовавшись алготрейдингом, каждый сможет получить возможность по использовании любой из приведенных далее в нашей статье стратегий, на скоростях, которые недоступны для людей. В основном выделяют три из них: цифровой маркетмейкинг, арбитраж задержек и фронтраннинг.
Цифровой маркетмейкинг
Цифровой маркетмейкинг (по англ. Electronic market making) – применяется подобный вариант для того, чтобы извлекать прибыль за счет совершения сделок внутри конкретного спреда во время добавления определенной ликвидности. В период торговой активности на любой из существующих торговых бирж происходит увеличение спреда.
Тем самым определенные торговые биржи и ECN могут предлагать некоторые обособленные вознаграждения за то, что биржевым игроком была предоставлена определенная ликвидность в виде rebate payments (рибейта) или же уменьшение издержек, которые напрямую связаны с операционной деятельностью.
Арбитраж задержек
Арбитраж задержек (по англ. Latency arbitrage) – стратегия применяется некоторыми трейдерами за счет некоторые преимущества, которым является опережение доступа к базе данных биржи, благодаря тому, что располагаются по географическому расположению ближе к серверам и/или же по той причине, что было куплено наиболее дорогое оборудование, в т.ч. высокоточное соединение. В большинстве своего будет применяться зависимый от используемых трендовых регуляторов – биржевых площадок.
Фронтраннинг
Фронтраннинг (Front running) – если дать точное название подобной стратегии, то это «забегание вперед». Главной сутью модели считается обнаружения большой заявки на покупку или выставлении собственной небольшой по наиболее высокой стоимости, так как в данном случае будет выполнять функции защитного каркаса от резкого спада стоимости.
Как только произойдет исполнение личной заявки, по алгоритму будет выставлен еще один, расположенный чуть выше, используя при этом вероятность, связанной с колебаниями различных котировок, которая располагается возле наиболее крупной заявки. Чтобы правильно пользоваться стратегией, необходимо провести тщательный анализ состояния «книги заявок».
Риски алготрейдинга
За счет того, что алгоритмический трейдинг начал распространятся, за последние несколько лет его влияние смогло вырасти в несколько раз. Естественным является то, что совершенно свежие технологии повлекли за собой некоторые риски, которых не было раньше. Также наиболее высокие риски имеются в HFT-торговле, поэтому они должны во всяком случае учитываться как институционными, так и обычными рыночными игроками.
Операционные риски
Наиболее распространенной из проблем могут служить технические сбои, так как сервера в определенный момент вовсе могут не выдерживают того самого потока нахлынувшей на базы данных информации от клиентов. В таком случае происходит полноценный отказ всех используемых систем, а также торги полностью приостанавливаются.
Вероятность изменения волатильности
Крупнейшие существующие мировые рынки могут фиксировать некоторые, вполне необоснованные изменения цен вверх или вниз до нескольких раз от изначальной стоимости, которые называются флеш-сбоями или по-другому флеш-крешами (от англ. flash crash).
Часто подобное поведения стоимости валют может вызываться благодаря работе HFT-алгоритмов, обладающих большей долей во всём объеме операций на финансовом рынке. Подобное присуще как на обычном фондовых, так и на криптовалютных рынках.
Отток общей ликвидности
Рыночная хаотичность, которая рождается алготрейдерами, позволяет усилить резкий уход ликвидности. При появлении стрессовой ситуации, связанной с движением цен на рынке, они могут приостановиться проведения торговых операций. За счет того, что большая часть транзакций проводится от роботов, то отток имеющейся ликвидности может быть неизбежен, тем самым происходит мгновенный обвал котировок.
После ухода алгоритмических игроков происходят необратимые и вполне болезненные меж и внутрерынковые последствия, связанные с ценообразованием определенных инструментов. Также такое положение дел может спровоцировать панику, что еще больше может усугубить ситуацию на те или иные возникшие на рынке тенденции.
Опасность, связанная с повышением суммы издержек
При увеличении количество игроков, которые пользуются алгоритмическим трейдингом в совокупности с усложнением и повышением быстродействия работающих алгоритмов могут увеличить некоторые издержки регулирующих компаний и платформ для торговли. Биржи будут нуждаться в том, чтобы нарастить свои технологические мощности для торговых терминалов, чтобы полностью удовлетворить запросы от трейдеров, использующих алготрейдинг.
В этот же момент регуляторы занимаются улучшением системы, связанной с контролем теневых операций, а также торгов в общем. Отсюда следует то, что их растущие расходы будут приводить к одному неизбежному решению – регулированию тарифных ставок для всех участвующих в торгах участников в сторону неминуемого увеличения. Тем самым игроки могут испытывать некоторый дискомфорт в виде увеличения издержек.
Возможность по манипулировании ценами
С помощью систем алготрейдинга можно настраивать определенные инструменты, с помощью которых каждый сможет воздействовать на сам рынок. Одним из примеров такого неминуемого воздействия можно выделить срыв IPO компании BATS Global Markets в 2012 г. В первый же день упали на 99,9%, так как цена упала с 16$ до пары центов буквально за 2 секунды.
В основном виноватым за происходящее стал специально запрограммированный робот, работающих на высокочастотном алготрейдинге. Считается то, что HFT-трейдеры могут искусственным образом повысить волатильность в рыночных условиях, чтобы увеличить прибыльность на изменение стоимости на приобретение или продажу, тем самым вводя других трейдеров в заблуждение.
Вывод по статье: плюсы и минусы
Роботизированные комплексы могут лишить участников рынка любой уверенности, а эффективность и работоспособность классических трейдеров все больше и больше ставятся под сомнение. Такое может привести к постепенному отказу пользователей от торговли вручную. Подобная ситуация может сделать только одно – укрепить позиции любых алгоритмических систем, что может привести только к одному – росту всевозможных рисков, которые могут сопроводить их деятельность. В качестве плюсов алгоритмической торговли являются:
- Может использоваться при отсутствии знаний и естественного понимания всего рынка. Касается подобное больше всего новичков, а не трейдеров с опытом работы. В 95% случаях люди, которые только начинают торговать руками теряют свои средства.
- Отсутствие человеческого фактора, системность. Сам по себе человек склонен к различным импульсивным решениям, в том числе азарту и эмоциональным потрясениям. Трейдинг – простое для физического понимания дело, однако сложное для людской психологии.
- Отсутствие физиологических ограничений. Другим преимуществом алгоритмической торговли считается то, что человек не может торговать в режиме 24/7. Робот делает основную работу за трейдера, так как людям свойственно есть, спать и отдыхать.
Однако стоит сказать и о недостатках, которыми обладает алгоритмическая торговля криптой. Одной из них является то, что можно ошибиться при написании алгоритма, поэтому важно получить обучение, о том, как работает рынок. В случае, если разработчиком будет допущена какая-либо ошибка или недочет. Поэтому важно подходить к делу с ответственностью и внимательностью, учитывая всевозможные сценарии.
В заключение, алготрейдинг открывает перед трейдерами огромные возможности для заработка. Его преимущества в скорости реакции на изменения рыночной ситуации и анализе большого объема данных делают его незаменимым инструментом для многих трейдеров. Тем не менее успех в алготрейдинге требует не только навыков и знаний, но и постоянного обучения и адаптации к изменяющейся ситуации на рынке. Будь готов к рискам и постоянно развивай свою стратегию, чтобы достичь финансового успеха.
FAQ: Вопросы-ответы
Что такое алготредйинг?
Алготрейдинг в нынешнее время стал неотъемлемой частью финансово-экономической индустрии. Разработанные компьютерные алгоритмы позволяют сделать торговлю на рынках более быстрой и эффективной. Если вы интересуетесь этой областью, то, вероятно, у вас возникают много вопросов. В этой статье мы ответим на некоторые из них.
Как работает алготрейдинг в трейдинге?
Как правило, алгоритмы обучаются на исторических данных и затем применяются на реальных рынках. Однако, алготрейдинг — это гораздо больше, чем просто механическое применение алгоритмов. Здесь необходимо умение анализировать рыночные тренды, адаптироваться к новой информации и принимать решения быстрее других участников рынка.
Стоит ли использовать алготрединг на бирже криптовалют?
Несмотря на множество имеющихся преимуществ, алготрейдинг также стал предметом критики. Одна из самых распространенных обвинений связана с тем, что алгоритмы могут быть подвержены ошибкам или манипуляциям. Кроме того, повышенная скорость выполнения сделок может привести к нестабильности и чрезмерной волатильности на рынке.
Независимо от наличия определенной критики среди общества и профессионалов и сложностей, появляющихся в процессе его использования, алготрейдинг продолжает развиваться семимильными шагами и становиться важной частью в применении прикладных программ МТ5 и других.
Где используется алготрейдинг?
Алготрейдинг позволяет заработать не только на фондовом рынке, но и на рынке валют, товаров, криптовалюта и других активов. Он предлагает достаточно широкий спектр возможностей для трейдеров. Однако, чтобы заработать много денег, необходимо иметь не только высокий уровень технической экспертизы, но и быть знакомым с основными принципами трейдинга. Также важно уметь анализировать данные и предсказывать рыночные тренды.
