В работе с криптовалютами принято использовать множество стратегий, которые успели успешно показать себя на других фондовых площадках. Ведь «крипта» — такой же биржевой актив со своими правилами формирования тренда и довольно высокой степенью предсказуемости движения цены. Одна из мощных и довольно низкорисковых стратегий — спаренный трейдинг. При этом одновременно открываются сразу две сделки, что позволяет увеличить объем потенциальной прибыли, одновременно снизив уровень риска потери средств при неверном выборе экспирации контракта. Как правильно выбирать криптопары для работы по данной тактике и какие нюансы необходимо учитывать, поговорим далее.
Основные положения
В книгах по основам биржевой торговли парный трейдинг на криптовалюте, также называемый Pairs Trading, не самая распространенная стратегия. Однако это вовсе не означает, что для извлечения прибыли она не годится, речь скорее идет о том, что криптовалюта довольно молодой инструмент и до этой тактики еще не добрались.
Как раз наоборот, за счет использования коррелирующих между собой составляющих правила системы позволяют добиться высокого уровня предсказуемости на фоне приличного потенциального профита и низкого уровня риска.
Из вышесказанного можно определить первое правило построения плана торговли — использовать спаренные фонды однонаправленной динамики. Основной игрок крипторынка — Bitcoin, от его динамики зависит как большинство альткоинов, так и многие монеты на основе других алгоритмов. Однако в связи с небольшой динамикой развития тренда альткоины не очень подходят в качестве второй составляющей. Другое дело — такие фундаментальные фонды, как Ethereum или Litecoin. Представляя собой фундаментальные рыночные инструменты, эти монеты предопределяют движение всего рынка. Ниже представлено 2 графика — BTC и ETH. Их динамика практически идентична друг другу.
В рассматриваемой стратегии ключевым понятием является разность между двумя составляющими. Самый простой вариант ее расчета — деление курса одного на цену другого. Из представленных выше скринов имеем курс биткоина 37349 и эфира — 2282. Дельта при этом составляет 16,3. При этом графический анализ показывает соответствие курсов между собой. Далее производим постоянный перерасчет этого показателя для выявления направления входа по обеим позициям. Чем выше разность, тем больше разница в котировках. Тогда более дешевый продается, а более дорогой покупается. Таким образом одним махом можно закрыть обе сделки в профит.
Если роста разности не происходит, открываем позиции однонаправленно. При этом даже если по одному из фондов произойдет отрицательная флуктуация в противоположность открытой сделке, второй перекроет это профитом по его ордеру.
Выше был рассмотрен пример с использованием инструментов одинаковой динамики. Часто наблюдается следующая картина — биткоин начинает расти, увлекая за собой курс альткоинов с некоторым временным лагом. Используя озвученную выше дельту, открываем по основному ордер с небольшим временем экспирации до нескольких десятков минут, а по альткоину входим в рынок более продолжительно, как пример — несколько часов. Несколько минут анализа динамики бывает достаточно, чтобы выявить ситуации, когда инструменты двигались разнонаправленно и выявить складывавшуюся в те моменты дельту. Рассчитывая этот показатель в реальном времени, трейдер может выделить для себя три наиболее ярких момента:
- наименьшее расхождение при одинаковой динамике развития тренда
- наибольшую дельту при движении курсов разнонаправленно
- показатели при коррелирующем движении
В разных ситуациях и при использовании разнообразных криптовалют дельта может представлять собой разные числовые значения. И если с биткоином и эфиром корреляции будет соответствовать значение в 16,3, озвученное выше, то при значительном отличии в курсах для других инструментов разность в одну десятую или даже сотую долю может оказываться существенной. Потому так важно понимание показателя в разных рыночных состояниях. Для определения входа в позицию не понадобятся индикаторы, достаточно понимать величину курсовой разницы.
Частные случаи стратегии
Освоение правил торговли рекомендуется начинать с трейдинга одной парой, допускается кратно увеличить количество составляющих при совершении сделок. Например, к паре BTC-ETH допускается добавить любое четное количество дополнительных средств. Это диверсифицирует ордер в плане допустимого риска, но в то же время снизит уровень потенциального профита, если одна или несколько смежных позиций закроется не в выбранном направлении экспирации.
Разность должна рассчитываться для всей группы целиком. Рекомендуется в этой ситуации рассчитывать разницу между отдельных пар, а затем получившиеся значения сравнивать между собой. Таким образом, получившийся показатель наиболее полно отразит отдельные отношения между собой и будет в потенциале более чутко реагировать на колебания.
Достоинства и недостатки
К основным преимуществам данного приема торговли принято относить:
- Простоту освоения и применения. Для расчета основного параметра ценовой разницы достаточно иметь текущие котировки, никаких дополнительных средств не требуется. За счет этого система доступна даже для начинающих.
- Возможность автоматизации программы заключения сделок. Исходит из предыдущего пункта. Сообщая платформе простые правила входа на основе анализа единственного показателя, трейдер имеет высокий потенциал заработка не только на бинарах, но и на форекс или любом другой фондовой площадке, в том числе с использованием советников и роботов.
- Высокая степень защиты от потерь. За счет использования двух и более фондов достигается отличная диверсификация общих рисков.
- Тактика отлично подходит для бинаров — на фоне высокой доходности позволяет даже на небольших вложениях прилично зарабатывать.
Есть и отрицательные стороны:
- Необходимость предварительного анализа составляющих системы на совместимость. Если на разных рыночных состояниях не удается найти корреляцию, рекомендуется выбирать другие составляющие. Но чаще этот процесс занимает немного времени и требуется только на начальных этапах.
- При движении цен в разном направлении в лучшем случае остается возможность оставаться в небольшом «плюсе». Однако универсального способа заработка на бирже не существует, и парный трейдинг на криптовалюте, как и любая другая система, требует периодического пересмотра принятых параметров на актуальность.
Заключение
Спаренный трейдинг — отличный частный случай арбитража, позволяющий за счет простоты использоваться в качестве основной системы торговли биржевыми игроками с любым уровнем опыта, пройдя обучение в кратчайшие сроки.
Уже пробовали парный трейдинг? Оставляйте свои отзывы в комментариях.
