Криптовалютный рынок продолжает рост и многие новички хотят начать свою карьеру именно с него, ведь когда остальные активы падают на фоне продолжающейся пандемии, Биткоин продолжает бить рекорды стоимости. Все замечательно, но как быть со стандартными инструментами технического анализа – их можно использовать на цифровых деньгах? Или нужны особые индикаторы для криптовалют, тем более их рекламой полон Интернет? Статья поможет разобраться в этом вопросе и принять взвешенное решение.
Как и все в этом мире, криптотрейдинг имеет своих сторонников и противников, причем оба лагеря не стесняются в выражениях на форумах, сайтах и чатах. Те кто «за», заявляют о применимости стратегий фондового и валютного рынка на цифровых деньгах. Кто «против» не сдаются, отстаивая свою точку зрения тем, что даже такие фундаментальные понятия как теория Доу в которой «история повторяется, цена учитывает все» нельзя применить к рынку, которому чуть больше 10 лет и активы не имеют никакого реального наполнения. Не будем принимать чью-либо сторону, просто посмотрим примеры популярных индикаторов.
Большая часть примеров будет на паре BTC/USD (Биткоин/доллар), похожие ситуации без проблем можно найти на других цифровых валютах.
Трендовые индикаторы
Торговля по сильному направленному движению цены (тренду) считается самым прибыльным вариантом для любого финансового актива, включая криптовалюты. Единственная проблема как находить момент начала и самое главное окончания тренда.
Первый способ нанести на график трендовые линии, как минимум по трем локальным максимумам/минимума. На рисунке пример восходящего тренда, когда каждый следующий max/min выше предыдущего. Нижняя линия будет поддержкой, верхняя сопротивлением, для нисходящего тренда они меняются местами. Сразу видим проблему – большая часть тренда уже пройдена, лучшие точки входа тоже. Если делать это после третьего экстремума, можно попасть на разворот и вместо прибыли получить убыток. Особенно, если это бинарные опционы с фиксированной экспирацией.
Чтобы открыть сделку как можно ближе к началу движения были разработаны скользящие средние (Moving Average, MA), которые за счет сглаживания «рыночного шума» показывают истинное направление тренда и момент начала разворота. Торговать можно двумя способами:
- по движению MA. Выше средней наиболее точные сигналы на покупку (BUY), ниже продажи (SELL).
- на разворотах в момент пересечения средних с разными периодами.
Все торговые терминалы включают базовые алгоритмы сглаживания MA (см. рисунок), есть много их модификаций, которые нужно тщательно тестировать, прежде чем использовать в трейдинге.
Ценовые каналы
Цена никогда не движется линейно, иначе не было бы линий поддержки/сопротивления от границ, которых можно работать на откатах и коррекциях. Чтобы убрать необходимость ручных построений были разработаны канальные индикаторы, которые можно использовать при боковом движении (флет) если ширина канала от 20-30 пунктов. Смотрим примеры:
- Bollinger Bands (BB, Полосы Боллинджера), Keltner Channel (каналы Кельтнера). Популярные индикаторы на базе динамических каналов: три Moving Average расстояние между крайними из них меняется вместе в волатильностью. Торгуем отскоки от границ и пробой средней линии (фильтруя ложные сигналы BB по Кельтнеру).
- «жесткие» (фиксированные) Doncian Channel (канал Дончиана) и стандартный Envelopes. Здесь волатильность не учитывается: линии Дончиана по локальным максимумам/минимумам, ширина Envelopes задается в настройках, не меняется по ходу тренда.
Последним показан пример мультифреймового канального индикатора MAChannel_Close (не входит в базовый набор терминалов), выводится дополнительная панель, на котором можно видеть данные по другим временным промежуткам. Таким образом, можно быстро оценить ситуацию не переключаясь с рабочего таймфрейма.
Осцилляторы
Все «канальщики» используют MA, как базу для расчетов. Чтобы компенсировать их запаздывание, отфильтровать ложные сигналы любая стратегия должна использовать индикаторы наступления рыночной перекупленности/перепроданности.
Смотрим, как это работает на примере осциллятора Stochastic: когда он выше уровня 80, значит, возможности покупателей дальше увеличивать цену на исходе (перекупленность), начинается разворот вниз до момента, когда покупатели уже не могут выкупать актив по все более низкой цене (перепроданность ниже уровня 20) и цикл повторяется.
Технические осцилляторы, использующие гистограммы (см. рисунок) работают по схожему принципу, хотя визуально выглядят иначе. Пробитие нулевого уровня подтверждает новый тренд, разворот гистограммы от максимальных значений – наступление перекупленности/перепроданности.
Объем
Использовать индикаторы рыночного объема на криптовалютах вопрос спорный. Здесь важно, откуда поступает информация и, что в ней содержится. Касательно Биткоин самым надежным источником будет биржа CME, на котором торгуется его фьючерс. По остальным валютам мы можем видеть только активность на конкретной площадке, и то если администрация решит публиковать объемы сделок. Обычно это только количество открытых контрактов или тиковый объем. Брокеры Форекс, на которых есть криптовалютные пары в 99% дают только тиковые данные!
Делать прогноз, куда пойдет рынок по таким данным трудно: ведь в отличие от фондовых трейдеров не видно, сколько реально «в деньгах» открыто покупок и продаж. Но, без упоминания объемных индикаторов данный обзор был бы неполным.
Скальпинг
Для новичков скажем, что это не методика, а не отдельная группа технических инструментов. Просто количество индикаторов для краткосрочных сделок столько велико, что как и в случае с объемами они требуют отдельного раздела.
Индикаторы и автоматические советники для скальпинга предпочитают минутный (M1) таймфрейм, сделки длительностью 2-3 минуты с прибылью 5-7 пунктов.
Естественно при такой торговле требующей постоянного напряжения, принятия быстрых решений по открытию/закрытию времени на полноценный анализ не остается. Требуются иные стратегии и индикаторы, смотрим примеры:
«Стрелочники» самые популярные, особенно среди начинающих. Внешне все просто: открываемся в направлении стрелки, не нужно тратить время на анализ ситуации. Сигналов много: пока идет тренд, они более-менее надежны. Качество резко падает на боковом рынке. Описания алгоритмов нет, настройки минимальны или отсутствуют вовсе. На рынке криптовалют, с его постоянными разворотами, изменениями волатильности это еще больше снижает точность. Особенно на валютах не входящих в ТОП-10 по капитализации.
Суть остальных двух индикаторов, а подобных много в Интернет в т.ч. бесплатных, простыми словами можно назвать так — попытка перенести на рыночный «шум» средне- и долгосрочные стратегии. Почему это может не сработать:
- Contrast пытается действовать аналогично упоминавшемуся выше MAChannel_Close показав направление движения скользящих средних на нескольких таймфреймах. Практической ценности это не добавляет: то, что на минутном тренд, на 5-минутном и старше вообще не попадает в анализ, М1 за это время может развернуться несколько раз;
- THV ищет расхождения (дивергенции). в движении цены и осцилляторов. Это сильный сигнал, но не для M1. Почти всегда они возникают при выходе новостей, затем быстро закрываются за 2-3 свечи. Открыть сделку вовремя почти невозможно, брокеры могут просто запретить это для подобных дивергенций, о чем отдельно указывается в Пользовательском соглашении.
Закрывая тему можно сказать следующее: получать прибыль по индикаторам скальпинга можно. Для этого поставьте их на M10 и выше, точность сигналов тех же «стрелочников» будет на порядок выше.
Все суждения статьи и рекомендации как использовать индикаторы отражают только личное мнение авторов. Выбор конкретных торговых методик и настроек остается за читателями!
Индекс жадности
Неважно, какой сложности индикатор, торговая стратегия или автоматический советник, рынком пока продолжают править люди со всеми своими привычками, эмоциями и фобиями, главные из которых страх и жадность.
Первым, оценивающим влияние эмоций на цену, стал VIX (индекс волатильности Чикагской биржи опционов CBOE). Анализируется отношение трейдеров с опционам компаний входящих в S&P 500 за последние 30 дней. Чем ниже значение, тем выше доверие инвесторов, рост означает появление панических настроений.
Компания Ledger X позиционирующая себя как криптобиржа для институциональных (имеющих от 1 млн. долларов) инвесторов на основе VIX разработала для Биткоин собственный индекс жадности/страха – LXVX. В отличие от оригинала, кроме последнего месяца учитывается динамика с начала года, рассчитывается диапазон возможного изменения цены, затем он сравнивается с уровнями отложенных ордеров на покупку/продажу. Дальше все как на VIX: ниже покой, выше паника.
Определение итогового значения LXVX также содержит анализ нерыночных факторов вокруг Биткоин: о чем говорят в социальных сетях, поисковые запросы в Google Trend, данные социологических опросов и т.д. Это в теории должно повысить надежность оценки. В любом случае, входить в рынок, основываясь только на подобных индексах, не рекомендуется!
Пора подводить итоги. Как видим, классические инструменты технического анализа вполне справляются со своими задачами. По-другому быть не может, ведь ничего кардинально нового пока не придумали и неважно чем идет торговля, основная масса трейдеров смотрит на рынок одинаково. Высокочастотная торговля (high-frequency trading, HFT) больше ориентирована на статистические методы прогнозирования и требует больших вложений, но даже там иногда встречаются элементы обычного теханализа.
Поэтому нет особой надобности, переплачивать за «авторские индикаторы для криптовалют», которые в массе представляют собой обычные комбинации Moving Average и осцилляторов.
