По мере увеличения количества криптовалютных трейдеров, по аналогии с биржевой торговлей возникла необходимость в появлении активов, которые способны нивелировать риск, либо свести его к минимуму. В криптовалюте, о какой бы конкретно речь не зашла, тренд крайне волатильный, и еще более непредсказуемый. Поэтому получить в свое распоряжение возможность хеджирования рисков — мечта любого трейдера. Далее разберем стейблкоины, что это, возможность застраховать риски или очередная уловка для чайников торговли криптовалютой.
Что такое stablecoin и как ими грамотно пользоваться?
Стейблкоин — особый вид цифрового актива, предполагающий снижение влияния волатильности при торговле в криптовалюте. Едва ли можно найти во всем многообразии биржевых инструментов более изменчивые, чем криптовалюта. За короткий промежуток времени можно как сказочно разбогатеть, так и безнадежно разориться. Именно чтобы повысить шансы на получение прибыли, пусть и в ущерб времени проведения операций, были изобретены stablecoins. В перевода с английского «стабильные монеты».
В России про них знают немногие, поэтому информация далее будет представлена простыми словами, чтобы даже начинающий криптотрейдер смог разобраться в этом вопросе.
Первое отличие, которое сразу же обращает на себя внимание — жесткая привязка «стейблов» к наиболее стабильным мировым валютам. По сравнению с необеспеченной криптовалютой, stablecoins могут самостоятельно использоваться как торговый актив в ежедневных операциях трейдера. Однако из-за невысокой волатильности, которая, прежде всего, привязана к базовому активу, чаще всего используется именно как хеджирующий.
Самый известный stablecoin в мире
Наиболее известный, а соответственно и самый часто используемый stablecoin — Tether. Его биржевой тикер — USDT, из которого становится понятно, что в качестве базовой валюты используется доллар США.
Схема торговли в данном случае опирается на то, что эмитент валюты имеет обязательство осуществить соразмерный резерв долларового эквивалента на специальном банковском счету. Поэтому количество USDT и сумма фиатных (необеспеченных металлическими или золотовалютными резервами) долларов всегда равны.
Чтобы получить возможность приобрести валюту Tether, необходимо иметь доступ к следующим биржам:
- Binance (крупная международная биржа с китайскими корнями)
- Exmo (крупнейшая криптовалютная площадка Восточной Европы)
Какие стейблкоины существуют
Помимо уже рассмотренного вкратце Tether существуют и другие стейбл-валюты, на которые трейдерам стоит обратить свое внимание. И не только потому, что они позволяют значительно снизить степень риска при торговле валютой. К ним пока еще не проявляется достаточного интереса трейдеров, что значит и потенциал весьма высок, как с точки зрения основного предназначения — хеджирования, так и как индивидуальный источник дохода.
Стейблкоины могут базироваться не только на мировых валютных средствах, но и на других криптовалютах. Например, едва ли не лучшие условия для торговли предлагает Maker DAO, который базируется на стандарте ERC-20 (основа Ethereum). Это весьма успешный симбиоз простой биржевой акции в криптовалюте.
Не стоит упускать из внимания Basecoin, созданный, продвигаемый и поддерживаемый целой плеядой крупных венчурных фондов, в числе которых Andreessen Horowitz, Digital Currency Group и другие. Курс валюты постоянно корректируется, в зависимости от стоимости базовой валюты — доллара США.
Также необходимо упомянуть, что регуляция стейблкоинов осуществляется не только самими основателями и заинтересованными в существовании проекта компаниями, но и на основании смарт-контрактов. Вся идея функционирования подобных валют, вне зависимости от их фундаментального инструмента и списка аффилированных лиц, неосуществима без четкого соблюдения математических принципов, позволивших воплотить саму идею функционирования такого актива, как «стабильная монета(коин)».
Инструменты, в основе которых лежат доллары США, очень популярны в рядах индивидуальных инвесторов. Получив прибыль с основной торговли криптовалютой, они затем вкладывают свои средства в стейблкоины, благодаря чему удается зафиксировать прибыль, а также гарантировать ей надежную защиту, купив обеспеченные активы.
Если речь заходит о «коинах», обеспеченных криптовалютой, ими чаще всего занимаются трейдеры, больше склонные рисковать. Однако такие вложения, как правило, производятся в более долгосрочные периоды.
Криптоинструменты, не имеющие под собой никакого обеспечения, будь то материальный, или криптовалютный, входят в круг интересов исключительно венчурных фондов, которые готовы вкладывать ресурсы в средства с потенциалом роста в среднесрочной перспективе.
Отличия криптовалюты и стейблкоина
Главное, и самое существенное отличие stablecoin от cryptocurrency (на биржевом жаргоне — «крипты» от «стейбла») — это в существенно разнящиеся уровни волатильности. Если крипте свойственна высочайшая изменчивость, когда даже в пределах одного дня курс может изменится на несколько десятков, а то и сотен процентов, то для стейблов важно предоставить биржевым участникам так называемую «тихую гавань». Особенно это важно, когда стратегия включает в себя не самые высокие показатели доходности при стабильных, а главное — предсказуемых уровнях риска.
Важен тот факт, что эмитент, выпустивший тот или иной стейбл, имеет возможность произвести его неограниченную эмиссию (в пределах гарантии базового актива, разумеется). В отличие от криптовалюты, количество которой известно заранее, позволяет дополнительными эмиссиями производить сглаживание колебаний даже самых нестабильных рынков.
К основным преимуществам стейблкоинов относят:
- низкий уровень волатильности (изменчивости курса во времени)
- обеспечение реальными средствами
- возможность использоваться в самостоятельном виде в качестве надежного способа вложения и приумножения средств
- отсутствие внешних регуляторов (как в форме государственных ведомств или компаний, так и эмитентов)
Важно рассмотреть и недостатки «стейблов». К ним относят:
- возможность влияния эмитента (компании или группы) на объем имеющегося в обращении актива. Таким образом можно оказывать влияние на курс.
- проблемы с некоторыми из стейблкоинов (чаще всего в таких случаях фигурирует Tether), из-за которых подрывается доверие инвесторов ко всей группе активов
- риски потери средств обеспечения (например, кибер-атака на конкретные счета в конкретных банках, где хранятся фиатные средства того или иного стейблкоина), в результате которых возможно полное обесценивание актива
Какие стейблкоины выбрать
Наиболее популярными stablecoins в конце 2019 — начале 2020 года были признаны:
- TUSD (True USD) — сравнительно молодой (дата появления — 2018 год) стейбл. Обеспечен американской валютой в соотношении 1:1
- USDT (Tether) — самый известный стейблкоин на современном рынке. С появлением новых активов несколько теряет свою популярность, но все же продолжает удерживать лидирующие позиции
- USDC — совместная разработка биржи криптовалют Circle и Coinbase. Ввиду своей низкой популярности может иметь большой потенциал роста в качестве самостоятельного актива.
- GUSD — еще одно детище криптовалютной биржи. На этот раз Gemini.
- DAI — валюта, в основе которой лежит идея к децентрализации. По уверению разработчиков, это поможет уберечь инвестировавших в нее от неожиданных колебаний и даже обвалов других рынков.
Конечно, полный список стейблкоинов гораздо более широк и каждый заинтересованный трейдер без труда сможет купить в свой портфель любой. Однако указанные выше успели доказать, как сделать себе громкое узнаваемое имя, благодаря надежности и предлагаемым возможностям. Потому могут использоваться в качестве хеджирующих без ограничения.
В качестве заключения
Рассказав про стейблкоины, что это, как с данным видом инструментов работать, и каким активам уделить наибольшее внимание, нельзя не отметить, что данный инструмент однозначно достоин внимания самого широкого круга участников биржевой торговли. Рядовым трейдерам такой инструмент может принести хоть и небольшой, но гарантированный доход. Трейдерам криптовалютного поможет сгладить короткие негативные колебания курса основной валюты. Инвесторы найдут способ сохранения и увеличения своих активов (в случае с перспективными инструментами — в максимально сжатые сроки).
