Словарь криптовалютных терминов: просто и полезно

Криптовалюты или «цифровые деньги», несмотря на все взлеты и падения последних лет, все-таки сумели состояться как торговый актив и реальная альтернатива традиционной финансовой системе наличных и пластиковых карт. Новое дело – новое термины!

Как и любое новое явление, мир цифровых валют имеет свой язык, предлагаем вам краткий словарь – первую десятку самых необходимых криптотерминов, позволяющий понять, с чем мы имеем дело и как этим пользоваться.

Криптовалюта (англ. Cryptocurrency, цифровая наличность/валюта/деньги)

Анонимное средство платежа за товары и услуги на основе криптографических алгоритмов, не имеющее наличного эквивалента. Выпуск денежных единиц (эмиссия) не контролируется какими-либо банковскими или государственными структурами, и законодательными, и фискальными.

Цифровые денежные знаки могут обмениваться на реальные (фиатные) деньги по оговоренному участниками сделки курсу. Главные особенности криптовалюты:

• Все платежи полностью анонимны. Для начала работы достаточно указать e-mail и установить программное обеспечение кошелька. Никаких других персональных данных не требуется!
• Отсутствует единый расчетный и эмиссионный центр. Децентрализация сети позволяет не зависеть от работоспособности конкретного узла – отказ не является критическим фактором проведения платежа.
• После занесения в базу данных информация становится неизменяемой и находится в открытом доступе (см. далее блокчейн).

Блокчейн (англ. Blockchain, block chain)

Децентрализованная база данных с информацией обо всех действиях пользователей, работающих в сети на криптовалютных принципах с момента ее создания. Неизменность обеспечивается уникальными хеш-кодами и цепочками блоков. Любое изменение данных вызывает пересчет хеша и быстро выявляет подделку.

Первоначально предполагалось, что на каждом узле сети находится полная копия блокчейн, как это делает тот же Биткоин. Но общий размер базы постоянно (и очень быстро!) увеличивается, поэтому для экономии дискового пространства достаточно получить данные последних 3-4 месяцев. При появлении новой транзакции все узлы синхронизируются, что дополнительно защищает от несанкционированных изменений.

Биткоин (англ. Bitcoin)

Первая практическая реализация идеи полностью цифровой валюты. Автором считается Сатоши Накамото, опубликовавший в октябре 2008-го цикл статей, в которых были решены две практические проблемы криптовалют: невозможность подделки и повторных (двойных) трат. В настоящий момент самая крупная валюта по объему капитализации и степени распространения как средство платежа.

Альткоин (от англ. Altcoin, alternative coin)

Общее название всех форков Биткоин (см. дальше). На начало 2020-го. насчитывалось более 2000 вариантов, технически соответствующих стандартам криптовалюты. Подобным образом определяет альткоин и Bitcoin Википедия:

Форк (англ. Fork – вилка, разветвление)

Создание новых монет на основе уже имеющейся криптовалюты. Почти все современные цифровые деньги являются «клонами» открытого программного обеспечения Биткоин. Среди причин нового форка можно выделить две основных:

• Качественное улучшение функционала «родителя». Пример: увеличение блока в Bitcoin Cash для более быстрого подтверждения переводов.
• Маркетинг. Форки платформ подобных Ethereum сразу привлекают внимание СМИ и Интернета. Хотя причина может быть в сохранении доли рынка или решением обнаруженных ошибок и уязвимостей.

С технической точки зрения создание новой валюты производится следующим образом:

• В общем блокчейне с определенного момента добавляются цепочки блоков новой валюты. При этом сохраняется совместимость с предыдущей версией по кошелькам. Пример «мягкого» форка – Litecoin.
• Если изменения вносятся в исходный алгоритм, совместимость теряется и необходима новая версия блокчейн и программного обеспечения. Пример – новая версия MONERO, усложняющую майнинг на ASIC-устройствах.

Майнинг (англ. Mining)

Так как криптовалюты не имеют эмиссионного центра, который добавляет новые денежные знаки в платежную систему по мере необходимости, это делают независимые участники или «майнеры». Желающие заняться этим процессом могут легко найти информацию в Интернет, а если говорить проще, необходимо найти новый уникальный хеш или ключ, которым помечается блок, содержащий набор транзакций. Транзакции в обязательном порядке подтверждаются другими узлами и только после этого добавляются в блокчейн. Посмотрим, что об этом говорит обычная Википедия:

Если еще проще, то посмотрите на бумажную купюру, имеющую уникальный номер, которая переходит от одного владельца к другому. Двух купюр с одним номером быть не может, именно это обеспечивает майнер. За каждый новый уникальный хеш он получает вознаграждение от сети (в той же крипте!) − это и составляет его прибыль.

Следующим фактором, определяющим себестоимость майнинга, будет используемый алгоритм подтверждения уникальности блока:

• Proof Of Work (PoW, подтверждение работы). Майнеру платят за время потраченное на поиск нового блока. Так работают сети в которых новые монеты нужно «искать» путем нахождения нового хеша и время на его определение постоянно увеличивается, или как еще говорят растет «сложность сети». Так работает Ethereum, Bitcoin и их форки.
• Proof Of Stake (PoS, подтверждение доли). Используется в валютах, где вся эмиссия монет уже произведена (PeerCoin, NEM, Ripple и другие). Здесь «добыча» новых монет зависит от количества подтвержденных транзакций через узел сети, содержащий полную копию блокчейн или так называемую мастерноду. Вознаграждение меньше чем при Pow зато не требуется больших вложений в аппаратное обеспечение процесса майнинга.

Криптовалютный кошелек (англ. Cryptocurrency wallet)

Программное обеспечение позволяющее производить и подтверждать платежи. Каждый словарь криптовалютных терминов классифицирует их по своему, но условно их можно разделить на три группы:

• «Толстые». Содержат полную копию блокчейн или являются мастернодой (англ. masternode) в сетях, работающих по принципу премайнинга (все монеты выпущены заранее). Основное требование: достаточный объем дискового пространства для размещения базы данных с учетом ее постоянного увеличения.
• «Легкие». Здесь нет необходимости закачивать базу данных, платежи идут через внешние центры подтверждения (узлы) обычно рекомендованные разработчиками без возможности их смены. Таким образом, возрастает риск потери конфиденциальности, но, если нет ничего противозаконного, проблем не будет.
• Мобильные или онлайн-кошельки. Объем памяти смартфонов и планшетов не оставляет иного выбора как внешнее подтверждение. Подобным образом работают и «холодные» кошельки, представляющие собой USB-устройства, такие как Ledger или Trezor (торговые марки приведены для примера и не являются рекламой).

Криптовалютный адрес (англ. Cryptocurrency address)

Уникальный идентификатор кошелька в сети. Простыми словами, это аналог почтового адреса или E-mail, только с невозможностью точно идентифицировать его владельца. Каждая криптовалюта имеет оригинальную структуру адреса, например, в Биткоин это 32(33)-символьная строка, включающая латинские буквы и цифры в уникальном порядке.

Адрес может быть как статическим (постоянным для каждой транзакции), можно даже заказать уникальный содержащий торговую марку, или адрес сайта, так и динамическим − уникальным для каждой новой операции.

Смарт-контракт (англ. Smart contract)

Предназначены для автоматического исполнения определенного действия (денежного перевода, перехода права собственности и т.д.) на заранее определенных условиях. Сделка считается подлинной при выполнении их всех условий или нескольких обязательных (по согласию сторон).

Таким образом, полностью исключается человеческий фактор, а хранение информации в блокчейн позволяет контролировать исполнение, как участниками сделки, так и третьей стороной. Первой и лидирующей платформой реализации смарт-контрактов является Ethereum.

ICO (англ. Initial coin offering, начальное предложение/размещение монет)

Вариант внебиржевого привлечения внешних инвестиций путем обмена (продажи) заранее выпущенного объема монет или смарт-контрактов по оговоренному курсу. Инвестор получает цифровые токены, которые являются аналогом имущественных прав в «нецифровом» мире. Это подобно акциям, которые одновременно представляют собой торговый актив фондовой биржи.

К сожалению, недостаточное законодательное регулирование криптовалютного сектора в большинстве стран привело к большому количеству «по умолчанию» мошеннических проектов и дискредитации самого понятия «ICO», хотя данная модель инвестирования имеет многолетнюю традицию успеха. Так токены Status Network Token (SNT), EOS и Bancor позволили инвесторам окупить вложения и получить хорошую прибыль.

Это еще не все! Оставайтесь с нами – продолжение следует…

Словарь криптовалютных терминов. Часть 2.

Кран (tap)

Кран — это сайт или страница сайта, на которой можно получить вознаграждение (бонус) в криптовалюте за выполнение определенных действий или просмотр рекламы. Чаще всего краны выплачивают бонусы двух типов:

• Накопительный. Баланс пользователя периодически увеличивается, даже если никаких действий не происходит. Для получения подобных бонусов обычно требуется пройти расширенную регистрацию с указанием персональных данных и подтвердить согласие на их дальнейшую обработку и продажу.
• Дискретный. Вознаграждение выплачивается однократно за выполненные действия или время нахождения на сайте (чем дольше, тем больше бонус).

Токены (token)

Токены — это электронное подтверждение прав владельца на часть прибыли, активов и участия в управлении компанией. Первой коммерческой реализацией были смарт (smart) контракты платформы Ethereum (Эфириум), наибольшее распространение получили в инвестиционных проектах по модели ICO. Как и обычные акции, токены могут быть переданы другому владельцу, реализованы на бирже по рыночной цене, иметь производные финансовые инструменты, такие как фьючерсы и деривативы.

Арбитражная торговля (arbitrage trade)

Арбитражная торговля — это вариант биржевой торговли, направленный на получение прибыли от разницы цены актива на разных торговых площадках. На начальной стадии развития криптобирж подобный подход был хорошим выбором. Отсутствие механизмов обмена ликвидностью, как это делается на фондовом и валютном рынках, давало возможность устанавливать котировки, отличающиеся на десятки долларов за монету. Таким образом, спекулянты получали доход просто от операций купли/продажи, независимо от направления рынка. Сейчас котировки выровнялись, если и возможен арбитраж, то только на крупных депозитах и с использованием автоматических систем HFT-трейдинга – иначе не получится вовремя увидеть возможность и быстро войти в рынок. Подробнее о видах арбитражной торговли читайте в Википедии, но не все формы арбитража применимы в криптовалютных операциях.

Айрдроп (airdrop)

Айрдроп — это раздача цифровых монет или токенов за совершение определенных действий. Таких как — репост статей, установка «лайков» в социальных сетях или соответствие получателя определенным критериям (место проживания, возраст, профессия и т.д.). Airdrop внешне похож на программу баунти (baunti) проектов ICO, но есть принципиальное отличие: цель baunti − получение средств за счет реализации токенов до старта официальной кампании по их сбору. А задача айдроп − обеспечить как можно больший информационный эффект продвижения новой криптовалюты, проекта или программного обеспечения. По типу раздачи они бывают:

• Автоматический. Держатели монет получают новые в результате хардфорка как, например, в случае Bitcoin Cash. После разделения сетей баланс нового кошелька стал равен изначальному количеству Биткоин.
• Поощрительный. Монеты начисляются за выполнение действий: рассылки, репосты, статьи, поддержку групп в социальных сетях и т.д.
• Премиальный. В этом варианте монеты идут только имеющим определенную сумму баланса в заданной валюте. Например, чтобы бесплатно получить Stellar, нужно иметь любую сумму на кошельке Bitcoin.

Волатильность (volatility)

Волатильность — это диапазон изменения цены финансового актива за определенный временной промежуток (день, неделя, месяц). Применительно к трейдингу это означает, сколько пунктов (а не денег!) прошла котировка за указанный период. Волатильность бывает:

• Историческая (актуальная). Величина ценового изменения за прошлые периоды.
• Потенциальная (ожидаемая). На базе исторических данных делается прогноз колебаний в будущем. Напомним, что один из принципов теории Доу гласит, что «ценовая история повторяется». Многолетние наблюдения подтверждает данный факт, независимо от торгового актива и рынка. Но на криптовалютах, где волатильность особенно высока, необходимо использовать дополнительные подтверждающие факторы. Ценовые импульсы здесь чаще всего спекулятивные, поэтому точность прогнозов резко падает.

Нода (node)

Нода — простыми словами, это настольный компьютер или мобильное устройство, на котором запущено программное обеспечение доступа в криптовалютную сеть. Нода обеспечивает три основные задачи: подтверждение транзакций (следование консенсусу), передача информации по сети (обновление балансов кошельков и т.д.), хранение полной или частичной копии истории транзакций (блокчейн).

По назначению ноды бывают:

• Полные (Full). Хранят полную копию блокчейн и участвуют в голосовании за изменения протокола сети (форк).
• Обрезанные полные (Pruned Full). Хранят данные только за указанный период, обычно последние 3-5 месяц. Как и полные тоже могут подтверждать транзакции через криптовалютный кошелек.
• Архивные (Archival). Как и полные содержат всю базу данных, но дополнительно разделяются на два типа: с возможностью добавления новые блоков и без нее.
• Майнинг (mining). Ноды для поиска новых уникальных блоков.
• Ставочные (Staking). Чем больше денег на кошельке ноды, тем выше вероятность, что она будет выбрана для подтверждения новой транзакции и получения вознаграждения.
• Облегченные (Lightweight SPV). Не имеют копии блокчейна и подтверждают платежи через полные узлы. Именно так работают онлайн и «легкие» кошельки. Для запуска ноды не требуется больших ресурсов, но безопасность снижается.
• Молниеносные (Lighning). Устанавливает прямой канал связи между пользователями, не используя блокчейн. Это положительно сказывается на скорости, но требует дополнительной защиты соединения и доверия с обеих сторон.

Мастернода (master node)

В криптовалютах, где все монеты выпущены заранее (премайнинг), данный вид ноды является узлом, имеющим право подписи транзакции. Для получения такого привилегированного положения необходимо поддерживать определенный баланс на кошельке и поддерживать работу оборудования в режиме 24часа/7дней.  Рейтинг активных нод повышается, как и размер вознаграждения.

Хардфорк (hard fork)

Хардфоркс — это факт (и процесс) внесения в криптовалютный протокол изменений, несовместимых с предыдущими версиями. В отличие от софтфорка (SoftFork) требует установки нового программного обеспечения кошелька или узла майнинга. Все случаи хардфорков можно разделить на запланированные и вынужденные. В первом случае дата «разъединения» сетей известна заранее и одобрена большинством пользователей. В качестве примера можно привести Bitcoin Cash и его «родителя» Bitcoin.

Во втором случае разработчики вынуждены выпустить новую версию протокола как реакцию на внешние форс-мажорные обстоятельства. Пример: новые Ethereum после взлома платформы The DAO и усложнение алгоритма MONERO для недопущения майнинга на ASIC-устройствах.

Ведро (bucket)

На биржевом сленге означает установку отложенного разворотного ордера на покупку типа BuyLimit. Размещается ниже текущей цены − трейдер предполагает, что после падения рынка до указаного уровня («ведро» заполнилось), восходящий тренд возобновится, и ордер на покупку автоматически откроется. Размещается ниже текущей рыночной цены.

Капитализация (англ. capitalization)

Общая стоимость криптовалюты в других цифровых деньгах или реальных (фиатных) деньгах. Рассчитывается как «количество монет в обороте Х текущий курс».  Здесь важно понимать, что расчет идет только по монетам находящимся в свободном  (биржевом) обороте и не учитывает те, которые фактически находятся на кошельках в «пассивном» состоянии. Например, как минимум, 10 000 BTC  находятся на кошельке, который связан с автором Bitcoin Сатошей Накамото и никогда не использовались для платежей и переводом. Именно такие «запасы» могут использоваться для быстрого смещения котировок, а значит и капитализации, в пользу крупных игроков.

Скам (англ. SCAM)

Общее название криптовалютных проектов, основная цель которых набрать как можно больше средств клиентов под внешне привлекательную идею, а затем исчезнуть с ними.

Кроме классических финансовых пирамид или «хайпов» обещающих огромные проценты за короткий срок SCAM может маскироваться под интересную идею для ICO или даже благотворительные цель. Качество текущего скама очень высоко и вычислить подобные сайты можно проявляя благоразумие и читая отзывы на сайтах и форумах. 

Приватный ключ (англ. private key)

Уникальная буквенно-цифровая комбинация для доступа к балансу криптовалютного кошелька. С помощью приватного ключа пользователь подтверждает право владения цифровыми монетами и правильность перевода средств. После подписи транзакции private key она становится необратимой, попадает в сеть и после завершения записывается в блокчейн. В случае утери восстановить приватный ключ невозможно, как и доступ к кошельку!

Публичный ключ (англ. public key)

Идентификатор пользователя (кошелька) для записи транзакции в блокчейн. Генерируется на основе приватного ключа и находится в открытом доступе. Для каждой платежной операции может создаваться одноразовый публичный ключ.

Стейблкойн (англ. stablecoin)

Разработчики уверяют, что подобные криптовалюты обеспечены «реальными» активами. Первым был Tether курс, которого составляет 1:1 к доллару США. Но, где хранятся «реальные» доллары и сколько их на самом деле пока не удается, несмотря подробнее, что такое стейблкоин читайте в Википедии.

Аппаратный или «холодный» кошелек (англ. cold wallet)

Внешний USB или HDD накопитель, на котором хранятся данные криптовалютного кошелька. Позволяет работать с любого компьютера и точки доступа в Интернет:

• это не портативная (англ. portable) версия кошелька. В этом случае просто все данные хранятся на внешнем устройстве, а в случае cold wallet имеется аппаратное шифрование, как дополнение к стандартном логину и паролю. Это повышает безопасность и пока нет подтвержденных данных взлома лидеров рынка, таких как Ledger.

• объем носителя, не позволяет разместить полную копию блокчейн, особенно когда используется несколько валют одновременно. Подтверждение идет через серверы разработчиков аппаратного кошелька, но как говорилось выше случаев серьезного взлома пока нет.

Памп и Дамп (англ. Pump & Dump)

Классическая биржевая спекуляция: владельцы большого количества торгового актива, в нашем случае криптовалюты, начинают поднимать цену с помощью информационного ажиотажа через СМИ, сайты и каналы мессенджеров таких как Telegram. Когда большинство мелких игроков играют на повышение, на пике цены организаторы продают монеты, забирая прибыль, и котировка резко падает. Подобные схемы чаще всего встречаются на валютах с премайнингом, когда все монеты выпущены заранее, но может быть и памп майнинг, при котором быстро генерируется и в определенное время вбрасывается на рынок большое количество криптовалюты. Примеры pump&dump: