В своей работе биржевые игроки используют множество приемов для предсказания будущего направления тренда по торгуемым активам. Среди них – графические инструменты и технические индикаторы, побарный анализ и множество паттернов японских свечей. Однако существуют моменты, предсказать появление которых невозможно. Одним из ярких примеров подобных случаев является сквиз в трейдинге. В данном материале определение и советы по соответствующему поведению приводятся простыми словами, чтобы у игроков с любым опытом работы появились четкие правила торговой системы.
При надлежащем использовании возникающих возможностей трейдеры имеют все шансы заработать на небольшом промежутке времени, однако сохраняется и высокий риск потери капитала. Потому советы, приводимые далее, пригодятся для торгов на фондовом рынке, форекс, криптовалютах и бинарных опционах.
Зарабатываем на сжатии
Изначально операции короткой продажи на фондовых площадках были недоступны широкому кругу участников, потому рассматриваемый паттерн и получил название шорт сквиз в трейдинге. Академическое определение этого явления – непредсказуемое резкое изменение котировок в противоположном развивающемуся тренду направлении, не имеющее под собой фундаментальных и технических предпосылок. То есть такие обстоятельства возникают, когда их не ожидают даже опытные биржевики. Основной группой трейдеров, наиболее страдающих от появления «сжатий» являются внутридневные участники и те, кто использует сверхкороткие периоды удержания открытых позиций. Удивительно, но именно такие трейдеры являются причиной возникновения подобных движений.
Следует обратить внимание, что речь идет исключительно о коротких продажах. Они происходят при непосредственном участии брокера – операция продажи проводится, когда на торговом счету клиента фактически не имеется необходимых бумаг. То есть биржевой игрок занимает у брокера средства, гарантируя свою платежеспособность заморозкой определенного объема гарантийного обеспечения. «Шортисты» надеются на то, что курс будет снижаться и за счет покупки проданного ранее по более низкой цене полученная разница окажется у них в кармане. Однако нередко тренды переходят в стадию роста. И чем дальше он продолжается, тем ближе открывшие позиции стороны приближаются к порогу margin call – требования брокера к пополнению баланса торгового счета для обеспечения достаточного объема гарантийного обеспечения.
Чем выше объем открытого интереса, тем больше риски появления неожиданно высокой ценовой волатильности против основного тренда. В этот момент должно быть понятно, почему сквиз в трейдинге криптовалют и любых других активов на бирже больше характерен для бычьих трендов. На современных площадках используются кредитные плечи, поэтому в текущих реалиях все чаще стороны торгов сталкиваются с лонг сквизами – описываемому далее паттерну «сжатия», но в зеркальном отражении.
Ниже показан часовой график BTC/BUSD, на котором за небольшой промежуток времени идентифицируются оба типа рассматриваемых паттернов – как шорт, так и лонг.
Для новичков рассматриваемые случаи могут быть трудно отделимы от рядового развития тренда внутри дня. Однако если внимательно рассмотреть приведенный график, можно заметить следующие закономерные особенности:
- Возникающие свечи идут в разрез происходящему ценовому движению.
- Предпосылок к резкому росту или снижению нет.
- Пройдя определенное расстояние, котировки в короткий период времени отыгрывают назад.
Оба случая произошли при достижении «круглых» уровней – психологически важных значений, на которых часто концентрируется множество заявок от обеих сторон биржевого процесса. Быки здесь размещают лимитные ордера для входа, ожидая отскока цены от линии поддержки. Медведи же устанавливают здесь свои стоп-лоссы, страхуя депозиты от больших потерь. Таким образом, по достижению указанных границ случается одномоментный мощный рывок. После того, как происходит внушительное сжатие, владельцы открытых позиций переходят к фиксации прибыли – это толкает цены обратно.
При правильном подходе получить профит можно в обоих векторах развития – и вверх, и вниз. Однако подобное мастерство редко демонстрируют даже акулы рынка, так как главный фактор таких паттернов – внезапность и скорость развития ситуации. В указанном выше случае всего за два часа котировки успели пройти 2300 пунктов на свече вверх и 2100 вниз. Итого 4400 пунктов за пару часов. Даже если открываться по ходу движения, профит обеспечен.
Основная рекомендация, которой необходимо придерживаться – минимально возможный размер стоп-лосса вкупе с постоянным контролем и его передвижением в точку безубыточности. Ниже паттерн часового лонг сквиза разложен на 15-минутном графике. Активность в обоих направлениях несет в себе высокий потенциал заработка при практически безрисковой стратегии. При заключении покупок и продаж не возникало ни одного бара в противоположном векторе. В перспективе это помогло бы биржевому игроку переносить свою лимитную заявку в сторону безубыточности. Небольшой потери профита при этом не избежать, однако большая часть локального тренда превратилась бы в профит.
Подытоживая все сказанное выше, можно привести несколько важных характеристик активов, на которых возможно выявление возможностей работы на сжатии:
- В инструменте должна присутствовать высокая ликвидность и возможность открытия «коротких» сделок. В противном случае получаем легко манипулируемый инструмент (из-за отсутствия большого количества участников), а также невозможно открыть сделку, не имея инструмент на счету (если операции типа «шорт» недоступны).
- Анализ исторических данных показывает влияние «круглых» уровней или значительных границ поддержки и сопротивления на поведение рыночной толпы.
- В момент зарождения движения в биржевом стакане наблюдается появление множества заявок в новом направлении. Дополнительно увеличиваются и показатели количества проведенных операций.
- После того, когда объемы начнут уменьшаться, в стакане происходит ликвидация большинства ордеров в текущем векторе. Значит необходимо быть готовым к началу фиксации профита и развороту (сквиз аут) к стартовым границам.
- Отсутствуют будущие важные предпосылки фундаментального или технического характера. В противном случае экономические новости или важные технические паттерны могут стать ограничителем в формировании short squeeze достаточного размаха.
На каждом активе обязательно присутствие крупных маркет-мейкеров. И если в криптовалюте стать одним из формирующих тренд может каждый желающий, достаточно вести деятельность с лимитными заявками, то на фондовом рынке возможно возникновение ситуаций гамма сквиза. Все маркет-мейкеры хеджируют свои риски. И если в условиях стандартной ликвидности у них достаточно активов для обеспечения поступательного развития, то когда в позиции входят многие биржевики одновременно по споту и колл опционам, мейкеры обязаны страховать возникающие объемы по опционам новыми покупками. Которые толкают тренд к дальнейшему росту. И так далее, пока у крупного игрока не закончатся средства для подобных действий. В этом случае по маржин-колу могут закрываться уже мейкерские позиции, что лавинообразно тянет вниз остальных, так как параллельно ликвидируются открытые онлайн сделки трейдерами и инвесторами.
Заключение
В данном материале приведены правила и советы, которые одним помогут уберечь свой депозит от неожиданного негативного развития тренда, а другим – заработать на этом движении. Используете подобные системы в своей работе? Ждем ваши отзывы в комментариях.
