Альткоины: не Bitcoin’ом единым

альткоины что это

Когда вы слышите «криптовалюты», какая первая мысль? Естественно Биткоин, о котором знают все, благодаря СМИ и Интернету. Кажется, кроме него ничего нет, но это в корне неверно. В этой статье мы расскажем, что такое альткоин, их текущем состоянии, перспективах и как можно заработать.

Сначала стоит определиться со значением термина альткоин (анг. altcoin, альтернативная валюта). На это у  криптовалютного сообщества существует два мнения:

  1. Имеются в виду все «неBitcoin» цифровые монеты, включая прямых «потомков» классика, таких как LiteCoin и Bitcoin Cash.
  2. Только те, в которых используются отличные (альтернативные) от Биткоин принципы: способ майнинга, механизм подтверждения транзакций и т.д.

Какое из них правильное? На наш взгляд, первое, ведь в первую очередь цифровые валюты создавались как новое средство расчетов и неважно, в какой степени «родства» они состоят по отношению к Биткоин. Главное − выполняют они свою основную функцию или нет.

Еще один часто задаваемый вопрос – токены проектов ICO это альтернативная валюта? Ответ: нет, даже если они торгуются на бирже вместе с другими валютами. По сути это скорее акции, чем деньги, просто на текущий момент нет такого понятия как «криптовалютная фондовая биржа». Подробнее о том, что такое токены читайте на сайте.

Зачем и как создаются Altcoin

Основных целей две: создать полностью новую монету с уникальными возможностями или решить проблемы уже существующей. С технической точки зрения это реализуется следующим образом:

  • В криптовалюте создается полностью новый протокол передачи данных и работы с блокчейн. Требует значительных временных, человеческих и финансовых ресурсов, но если требуется действительно новое решение, то без этого не обойтись, хотя есть и исключения. Например, Bitcoin Cash основой которого, несмотря на множество изменений и дополнений, все-таки является «классический» Bitcoin.
  • На основе существующей валюты по методике софтфорк (softfork) или хардфорк (hardfork). Что это такое, читаем в справочнике терминов. «Софт» вариант не требует больших затрат, а вот «хард» требует новых версий кошелька и согласия на необратимые изменения большинства сообщества и крупных майнеров.

Также большинство новых валют делается по схеме премайнинга, когда все монеты выпущены заранее и распределяются между держателями по определенному алгоритму. Подобный подход потребовал новых алгоритмов подтверждения, таких как PoS (англ. Proof Of Stake, подтверждение доли) и PoR (англ. Proof of Reserves, доказательство резервирования). Не будем вдаваться в технические подробности, скажем только, что теперь для подтверждения платежа и получения вознаграждения достаточно установить на компьютер полную копию блокчейн (ноду) и в некоторых случаях иметь неснижаемый остаток на балансе кошелька.

пример форков

Примеры альткоинов

Счет альтернативным монетам в 2020 году уже  идет на тысячи, но большинство из них создаются как эксперимент (как это сделать самому − читайте дальше) или в спекулятивных целях (схема «pump&dump»). Мы выбрали несколько примеров, доказывающих, что они могут решать и реальные задачи:

пример альткоинов

Litecoin

Считается первым альткоином (хотя есть и другие претенденты), созданным  на основе кода Биткоин. По сравнению с ним обладает следующими преимуществами:

  • блок находится в 4 раза быстрее и больше монет: максимум 84 млн. (в Биткоин 21 млн.);
  • алгоритм хеширования Scrypt, что ограничивало скорость майнинга до появления ASIC-устройство;
  • более «плавное» увеличение сложности сети: скорость изменения зависит от времени добычи последних 2016 блоков;
  • высокая скорость проведения транзакций по технологии SegWit2x.

Ethereum (Эфириум)

Второй после капитализации после Биткоин. Изначально разрабатывался как платформа для обработки смарт-контрактов, затем приобрел популярность и как средство платежа. По мере роста сети наблюдается закономерное снижение скорости сети, проблему предполагалось решить глобальным софтфорком. Разговоры о нем ведутся уже больше 1,5 лет, но обновления сети так и не произошло.

Tether

Создатели утверждают, что каждая монета имеет реальное (фиатное) обеспечение: доллар, евро или иену. Подобные валюты еще называют стейлбкоинами (англ. stablecoin). Какая фиатная валюта находится в обеспечении этой крипты, можно узнать по биржевому тикеру: USDT, EURT, JPYT. Когда происходит обмен на реальные деньги, из учета криптосистемы убирается соответствующее число монет.

Действительно ли валюта подтверждена реальными деньгами или это только маркетинговый ход «для чайников» − точно неизвестно, результаты аудита не дают однозначного ответа. Несмотря на это Tether уже долгое время находится в ТОП-10 по капитализации.

MONERO

Основная цель – максимальная анонимность пользователей. Как показывает анализ прохождения платежей в Bitcoin и Эфириума, принцип случайности при выборе маршрута прохождения платежа уже давно не соблюдается, особенно, если это мобильные и онлайн-кошельки: большая часть транзакций проходит через несколько крупных узлов и счета криптобирж, что дает возможность установить личности участников сделки. Чтобы этого не произошло, MONERO использует:

  • Взаимозаменяемость (fungibility). Прежде чем попасть к получателю, платеж автоматически разбивается на несколько более мелких, которые идут по разным маршрутам и потом «собираются» обратно непосредственно перед зачислением. В других валютах это делается через сторонние сервисы, называемые «миксерами», и неизвестно, кому они принадлежат и куда дальше передается информация. Здесь все гарантированно остается внутри сети MONERO.
  • Кольцевая подпись (Ring signatures). Подтвердить платеж можно как самому, так и от имени группы. Простыми словами, будет неизвестно, кто конкретно это сделал, и таким образом конфиденциальность не нарушается.
  • Stealth-адреса. Кроме основного кошелька (публичный ключ) генерируются два приватных: для просмотра (viewkey) и для трат (spendkey). Приватные ключи уникальны для каждой транзакции.

Алгоритм майнинга CryptoNight постоянно усложняется для противодействия добычи на ASIC-устройствах. Подобный подход, с одной стороны, сохраняет преимущество систем на основе CPU+GPU, а с другой не дает возможности быстрого «вброса» большого количества монет, а значит, курс монеты более стабилен.

Ripple

Позиционируется как альтернатива традиционным банковским переводам, как по скорости, так и по отсутствию промежуточных конвертаций в доллар или евро для редких валют. Все происходит через ноды авторизованных партнеров и поэтому некоторые сторонники криптовалют не считают, что это правильная система, потому как отсутствует 100% децентрализация.

Но в реальности сейчас ее нет даже в Биткоин, поэтому Ripple можно считать полноценной цифровой монетой, хотя это больше платежная система для банков и корпоративных клиентов, чем денежная единица для частных лиц.

Капитализация и перспективы

На рисунке ТОП-10 валют по капитализации на 10 июля 2020-го:

перспективы

Даже без лишних объяснений понятно, что никакой конкуренции первому месту остальные составить не могут, даже если сложить вместе их капитализации. Несмотря на резкое падение стоимости Биткоин с рекордных 20 тыс. долларов до текущей цены, разрыв продолжает увеличиваться. Основная причина всем известна: соответствующие фьючерсы присутствуют в листинге Чикагской товарной биржи (CME). Это единственная криптовалюта, признанная биржевыми инвесторами и трейдерами как полноценный торговый актив и пока ситуация не изменится, передела рынка ждать не стоит.

Цена за 1BTC − слишком большой порог входа не только в России, а и для зарубежных инвесторов. В тоже время Altcoin’ы с их низкой ценой за монету позволяют начать получать доход при небольших вложениях, но важно не забывать следующее:

  • Весь криптовалютный рынок, пусть и с опозданием, всегда идет в сторону Bitcoin. За исключением Tether, так как его стоимость зависит только от текущих позиций доллара.
  • Необходимо определиться, какой тип дохода хотим получать: быстрый спекулятивный или умеренно средне- и долгосрочный. Внутридневные колебания в 15-20% в нашем случае это не является чем-то необычным и вполне можно купить и «поймать волну» для хорошего заработка. Но подобный стиль торговли требует уверенного опыта, и начинающие трейдеры именно в таких ситуациях могут потерять все;
  • Для долгосрочных вложений смотрим на комбинацию значений капитализация/цена за монету/объем торгов; в качестве примера возьмем LiteCoin. Что мы видим? Небольшая капитализация, доступная цена за монету и небольшой ежедневный оборот. Это означает, что владельцы не очень заинтересованы в резком движении цены и не обладают для этого достаточными ресурсами. В тоже время курс показывает устойчивый рост. Типичный аналог «тихой гавани» на валютном и «голубых фишек» на фондовом рынке.
  • Тщательно проверяем новости по новым монетам, особенно, если они публикуются в каналах мессенджеров с постепенным нагнетанием ожидания близкой прибыли. В 99% случаев это чистая спекуляция, и после того как основатели соберут «сливки» с резкого падения или роста цены, проект исчезнет навсегда.

Подведем итог.

И что в результате?

Мы подробно рассмотрели, что такое альткоин; его можно рассматривать как вполне самостоятельное платежное средство или биржевой актив. В ближайшие 1-2 года они вряд ли составят конкуренцию Биткоин как по цене, так и по степени распространения. Эти два фактора не дают возможности использовать их для долгосрочных инвестиций. Но для спекулятивного быстрого дохода можно найти вполне подходящие варианты.

Аватар
Cryptoexpert
Оцените автора
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Все об инвестициях в криптовалюту
Добавить комментарий