В чем отличие фьючерсного контракта от форвардного в криптовалюте

В мире криптовалют, где волатильность цен заставляет инвесторов ищущих способы хеджирования и спекуляции, фьючерсные и форвардные контракты занимают особое место. Эти финансовые инструменты выполняют функцию по заключению сделок на проведение операций с активом в будущем, но при этом они имеют ключевые отличия.

Понимание основных различий не только помогает в принятии обоснованных инвестиционных решений, но и открывает новые возможности для максимизации прибыли. В этой статье каждый узнает о том, чем отличается фьючерс от форварда, их плюсы и минусы.

Форвардные контракты в криптовалюте: что это простыми словами

Форвардные контракты – своп соглашение, связанной с покупкой или продажей определённого количества криптоактивов по оговоренной заранее цене между двумя людьми, которая не изменяется, в установленное время. Они редко стандартизированы и чаще всего используются для проведения хеджирования возможных рисков или проведения спекуляций на ценовых изменениях, но без привлечения биржевых платформ.

Однако форвардами не торгуются на CEX (централизованных криптобиржах), что влечёт за собой повышенный кредитный риск. В случае неисполнения одной из сторон её прописанных обязательств, другой из сторон приходится прибегать к судебным мерам, что увеличивает издержки. При этом форварды остаются важными элементами в управлении финансовыми рисками, позволяя фиксировать цены на криптовалюты в будущем.

Плюсы и минусы

Среди ключевых плюсов можно выделить гибкость сделок.

1. Форвардные контракты не стандартизированы, что позволяет сторонам свободно договариваться об условиях, включая нужный объем, цену и срок исполнения.
2. Снижение транзакционных издержек. Поскольку сделки с форвардными соглашениями не проводятся через централизованные биржи, участники могут избежать комиссий и других видов сборов, связанных с биржевой активностью.

Однако, существуют и значительные недостатки.

• Увеличенный кредитный риск, поскольку сделки ведутся напрямую между сторонами без гарантов или посредничества центральной контрагентской палаты, что увеличивает вероятность неисполнения обязательств.
• Низкая ликвидность может стать проблемой, поскольку для нахождения контрагента с нужными условиями может потребоваться время, что делает реализацию достаточно трудоемкой.

Учитывая вышесказанное, форвардные соглашения на криптовалюту предоставляют важные гибкие инструменты для определенных стратегий инвестирования и хеджирования, но важно осознавать потенциальные риски.

Что такое фьючерсные контракты в криптотрейдинге: основная информация новичку

Фьючерсные контракты – это стандартизированные договоры, заключаемые между сторонами на приобретение или продажу определенного количества криптовалюты по оговоренной заранее цене на фиксированную дату. Они торгуются на специализированных фьючерсных биржах и обладают точными параметрами, включая объем, срок экспирации и минимальные шаги цены.

Особенностью фьючерсов является то, что они предоставляют возможность как спекуляции на изменении цены актива, так и хеджирования от рисков колебаний курсов криптовалют. Кроме того, благодаря стандартизации, они обеспечивают высокую ликвидность и возможность использования кредитного плеча, что делает их привлекательными для широкого круга инвесторов.

Плюсы и минусы

Среди ключевых плюсов:

• Высокая ликвидность и стандартизация – торгуются на крупных биржах, обеспечивая трейдерам возможность легко открыть или закрыть позицию при любых обстоятельствах;
• Подлежат строгому регулированию, что уменьшает риск мошенничества со стороны контрагентов.

Однако, существуют и определенные минусы.

• Стандартизация, будучи плюсом с точки зрения универсальности и ликвидности, налагает определенные ограничения на гибкость сделок, что может быть недостатком для трейдеров, желающих более глубоко настраивать условия своих соглашений;
• Трейдинг фьючерсами требует от инвесторов внесения начального маржи и поддержания маржи, что увеличивает уровень риска, особенно в условиях высоковолатильного крипто-рынка. Это может привести к быстрым и значительным потерям, если рынок движется против открытой позиции.

В связи с вышеуказанными особенностями, фьючерсные контракты требуют тщательного риск-менеджмента и глубокого понимания рынка для успешного и прибыльного трейдинга.

Чем отличается форвард от фьючерса: основные различия

Теперь после того, как мы поняли основные понятия данных видов валютных соглашений, важно понять в чем отличие фьючерсного контракта от форвардного. В этом контексте выделим разницы, которыми считаются:

1. Стандартизация содержания договора. Фьючерсы имеют стандартные формы заключения договора, в отличие же от форвардного, который заключается индивидуально.
2. Место заключения. Торговля фьючерсами проводится на криптовалютных биржах или на фондовом рынке (если речь идёт про акции и облигации), а форвард – внебиржевой инструмент.
3. Наличие комиссии. При подписании форвардов не используются посредники, тем самым комиссия “нулевая”, а подписание фьючерса влечет за собой выплату комиссии, которая на крипторынке составляет в среднем 0,05% от сделки.

В контексте криптовалют, наибольшее применение рынок нашёл в фьючерсных контрактах, форвардный же заключается достаточно реже из-за наибольшего количества недостатков.

Советы и рекомендации при использовании фьючерсных и форвардных контрактов

При использовании контрактов данных типов в отношении к криптовалютам, важно учитывать ряд аспектов.

• Убедитесь, что вы полностью понимаете основные различия между этими двумя инструментами. Фьючерсные соглашения обычно стандартизированы, а торги ими ведутся на биржах, что обеспечивает большую ликвидность и прозрачность в ценообразовании. В отличие от них, форвардные контракты являются индивидуальными соглашениями, повышающее риск контрагента.
• Задумайтесь о своих инвестиционных целях и уровне терпимости к будущему риску. Фьючерсы могут использоваться для хеджирования риска или спекуляции на рынке, но из-за левериджа и маржинальных требований, они могут значительно увеличить потери. Форвардные позволяют больше гибкости в условиях соглашения, что может быть преимуществом.
• Рекомендуется также тщательно выбирать контрагентов, особенно при работе с форвардными соглашениями. Уделяйте внимание их кредитоспособности и репутации, чтобы минимизировать риск невыполнения обязательств. В случае проблем рекомендуем отказаться от таких сделок, чтобы в будущем не иметь повышенные риски.

Всегда держите в уме волатильность криптовалюты. Даже при использовании деривативов для хеджирования, резкие колебания цен могут быстро изменить ваши потенциальные потери и прибыль. Включите в свою стратегию доскональный анализ рынка и, если возможно, консультации с профессиональными финансовыми консультантами.

FAQ: Вопросы-ответы

Чем отличается фьючерс от форварда?

Фьючерс – стандартизированный контракт, торгуемый на криптобирже или фондовом рынке и предполагает сделку с криптовалютой в будущем по N-ой цене. Форвард – это нестандартизированное соглашение по цене, согласованной на сегодня.

Чем отличается фьючерсный и форвардный контракт от опционного?

Опционный контракт предоставляет сторонам право, но не конктретное обязательство на покупку определенного актива по заранее оговоренной цене. Фьючерсы и форварды же обязывают приобретать активы в будущем.

Как работает маржинальное требование?

Заключение фьючерсов требуют от трейдеров внесения маржи, чтобы поддерживать позицию для гарантии выполнения обязательств. В форвардных соглашениях условия могут сильно различаться и зависят от договоренностей между сторонами.