Все хотят «зарабатывать», а не «работать» и одним из самых явных примеров такой жизни кажется обменный пункт валют. Вроде ничего делать не надо, бери свою комиссию и все. Мир криптовалют работает, так же как и реальный, поэтому естественно там возникают подобные идеи, такие как криптовалюта Stellar.
Любая идея, криптовалюты не исключение, имеет две основных причины:
- Желание создать нечто абсолютно новое и неважно, сколько стоит продукт сегодня, главное перспектива;
- Усовершенствовать уже работающую идею или создать ее продвинутую копию.
Разработчики Stellar выбрали второй вариант: создать конкурента платформе Ripple и побороться за долю рынка небанковских платежей, обмена биржевых и валютных активов.
Заявлено создание новой децентрализованной площадки, где можно будет обменять все: валюты, акции, товары, обязательства и прочее чего пожелают пользователи. По согласию сторон с любыми условиями, для этого предусмотрен механизм смарт-контрактов как в Эфириуме. Для согласования стоимости меняемых активов используется собственная криптовалюта XLM присутствующая в листингах всех ведущих бирж. Доступны три варианта транзакций:
- Прямой обмен. Платформа автоматически находит наиболее оптимальный вариант исполнения заявки, а сама сделка может идти и без участия Stellar;
- С использованием XLM. Обычно используется, если нужна выгодная цена обмена фиатных денег на криптовалюты.
- Через промежуточные обмены. Если нет подходящей встречной заявки для прямого обмена, сделка может включать несколько последовательных конвертаций для получения нужного результата.
На первый взгляд все выглядит неплохо: минимум посредников и комиссий, прямые сделки закрываются в течение 3-5 секунд. Но, чтобы все работало как надо, необходим достаточный объем ликвидности: если не будет нужного количества встречных заявок, обмен может длиться неопределенное время или вообще не произойти. В отличие от фондовой биржи и Форекс четких котировок не существует, представим ситуацию, когда недостаточно текущего объема актива по запрашиваемой цене. Как поступит система: исполнит заявку частично или будет «добирать» нужное количество с расчетом средней цены? Четкого ответа разработчики не дают, отзывы тоже мало проясняют ситуацию.
На сегодня (декабрь 2020 г.) точно неизвестно ни количество пользователей Stellar, ни объем транзакции по прямому назначению (обмен).
Как заработать на транзакциях
Используется стандартная схема альткоинов. Эмиссия 100 млрд. XLM сделана до запуска (премайнинг). Монеты в управлении некоммерческого фонда Stellar.org, с ежегодной инфляцией в 1% , выпуская нужное количество монет на рынок.
Логично спросить: анонимно ли проводятся транзакции, ведь каждая монета имеет свой идентификатор и все они находятся в управлении одной организации? Однозначно ответить нельзя, теоретически это можно отследить, но XLM уже на рынке долго и сменили нескольких владельцев. Все зависит от того, сколько времени и средств будет потрачено на анализ блокчейн и цепочек платежей – так можно вычислить и реального владельца Биткоин было бы желание.
Так как майнинг в традиционном виде отсутствует, пользователи сети могут зарабатывать только через алгоритм подтверждения транзакции Proof of Stake (PoS, подтверждение доли). Здесь используется его модификация Stellar Consensus Protocol (SCP). Декларируется множество преимуществ, но если убрать рекламные лозунги SCP кардинально ничем отличается от классического PoS
Разница больше в названиях. Например, подтверждающие ноды называются анкорами, которые дополнительно могут кредитовать участников сделки, выступать гарантами выполнения условий сделки, брать XLM под процент (альтернатива банковским депозитам). Все это хорошо смотрится в презентации, как это выглядит реально, не совсем понятно учитывая изначальную анонимность цифровых денег. Каждая транзакция подтверждается новым списком нод, это не является серьезной инновацией. Что такое кольцевая подпись известно всем владельцам цифровых денег – подобная технология уже давно использует MONERO.
Простыми словами: зарабатывать подтверждением сделок Stellar можно. Текущая стоимость XLM выше большинства альткоинов. Ждать большого пассивного дохода не стоит, учитывая случайность выбора и определения «важности» подтверждающих нод.
Капитализация, биржи
Капитализация выглядит хорошо, учитывая небольшое количество пользователей. Торговля идет активно и можно использовать для торговли классические стратегии и индикаторы технического анализа. Новости о проекте пока не оказывают существенного влияния на котировку.
Теперь смотрим ценовой график. Обычная ситуация: котировка, пусть не сразу движется синхронно с Биткоин, хотя наблюдаются периоды ценовой стабильности.
Что это означает с точки зрения трейдинга? Напомним цель создания валюты – обмен любых активов по выгодному курсу. Транзакции проводятся через токен XLM, чтобы не превратиться в обычный банк с лицензиями, ограничениями и прочим. Тогда неясно, почему основатели допускают, чтобы стоимость резко колебалась, особенно показателен декабрь 2020 г. Тот же USDT, который изначально привязан к доллару США движется максимум несколько центов от базовой единицы. Исходя из этого, делаем вывод, что перед нами исключительно биржевой актив для спекулятивной прибыли.
Купить XLM можно через обменные пункты криптовалют в Интернет, но учитывая малую популярность актива, возможно, будет выгоднее это сделать через биржу. Но следует помнить, что подобные операции нельзя делать регулярно иначе торговая площадка может заблокировать счет и даже без возврата средств!
Прогноз на 2021 год
Все аналитики делятся на две группы: одни говорят, котировка будет расти, другие будет снижаться. В обоих случаях есть «надежные» аргументы, почему будет так, а не иначе. Сами они обычно не торгуют, поэтому трейдеру, которому, понравилась криптовалюта XLM, нужно помнить:
- Большинство альткоинов в качестве идеи берут улучшение уже состоявшихся проектов. В нашем случае это Ripple, основателям Stellar не нужно было много думать, поэтому перспективы и рыночный курс валюты напрямую зависит от него.
- Сама идея создать «универсальный обменник всего без посредников» выглядит привлекательно только в теории. Да, внутри системы можно делать все. Например, поменять доллары к рублю по курсу выгоднее, чем в банке. В кошельке это все выглядит хорошо, но как быть с этими виртуальными деньгами дальше? Нужно переводить в реальные (фиатные) расчетные единицы. И здесь могут возникнуть проблемы законодательные и налоговые.Вопрос нужны ли банкам и другим финансовым институтам технологии подобные Stellar для ускорения платежей? Тоже нет однозначного ответа – межбанковские расчеты и так проходят за секунды, а возможная задержка платежей в системе SWIFT никак не связана с техническими ограничениями (о чем не знают многие сторонники криптовалют). Это связано с проверкой отправителя/получателя и возможным отзывом транзакции. Курс обмена валют может устанавливаться для конкретной сделки по договоренности сторон без учета рынка Forex.
- Как всегда создатели всех криптовалют и публичных блокчейнов особо декларируют отказ от любой ответственности за возможные сбои и программные недоработки. Чтобы понять, о чем идет речь достаточно вспомнить проект The DAO и потерянные деньги клиентов из-за ошибки в коде смарт-контракта Ehereum. любые мультиподписи, доверенные узлы и прочее, которое упоминает каждый обзор в Интернет, не особо увеличивают надежность и стоимость любой криптовалюты. Тем более в случае Stellar — капитализации недостаточно, чтобы компенсировать возможные убытки.
Пора делать вывод, что собой представляет криптовалюта Stellar. Как всегда есть два варианта: инвестиционный и трейдинговый. В первом случае, когда покупка XLM имеет цель получения пассивного дохода это достаточно рискованный вариант, хотя всегда нужно принимать собственное решение. Для трейдинга валюта достаточно волатильна и можно заработать, используя проверенные методы технического анализа.
