Все знают, что деньги должны работать и приносить прибыль. Желательно при минимальных усилиях инвестора на нескольких активах для диверсификации рисков. Проценты по банковским депозитам хоть и не требуют постоянного внимания, но и не успевают за темпами инфляции особенно на просторах exCCCP. Валютный и фондовый рынок дают возможность заработать больше, если у вас есть опыт и деньги. Также им есть достойная альтернатива – инвестиции в криптовалютные фонды.
В данной статье рассматриваются только варианты пассивного инвестирования в специализированные фонды в отличие от активных инвестиций, когда цифровые монеты приобретаются на бирже или через обменный пункт с последующей продажей на росте стоимости. Когда это делать инвестор решает сам и при отсутствии опыта трейдинга это всегда приводит только к потерям. Тем более, что перспективные ICO проекты в средне- и долгосрочной перспективе могут быть выгоднее биржи. Но критерии выбора усложняются и лучше обратиться к профессионалам.
Куда инвестируют фонды
Если выбран вариант биржевых торгов, то на текущий момент есть только один инструмент, обладающий всеми свойствами ценных бумаг, в том числе гарантийными покрытиями и четким правовым регулированием – фьючерсы Биткоин в листинге Чикагской биржи CME. Торговля началась в декабре 2017 г, и по настоящее время никаких других криптовалют нет, и не предвидится. Даже в Японии, где цифровые деньги официально признаны платежным средством фондовые биржи не решаются включить их в свои листинги. Поэтому фонды, вынуждены работать только через криптобиржу: от оффшорных которых практически невозможно контролировать (YoBit, EXMO), до работающих максимально в правовом поле, но с ограничениями для отдельных регионов (Bitfinex, Kraken, Coinbase).
Также криптовалютные фонды широко используют вложения в ICO проекты. Основная проблема подобных вложений: постоянная смена «настроений» регуляторов. Например, в США они должны регистрироваться как ценные бумаги, а Китай полностью запретил ICO. Как первый, так и второй вариант не способствует снижению рисков и прозрачности рынка. С одной стороны обязательная регистрация в SEC (Комиссия по ценным бумагам США) убирает заведомо мошеннические проекты, а с другой стороны полный запрет в КНР вызвал резкий отток средств в оффшорные зоны. Все это усложняет поиск действительно прибыльных токенов и без мнения профессиональных аналитиков не обойтись.
Регулирование деятельности и права инвесторов
Простыми словами правовой статус фонда криптовалют для любой юрисдикции делится на два основных раздела: общее регулирование рынка цифровых денег и собственно инвестиционных компаний. Валюты могут быть запрещены полностью или с локальными ограничениями. Например, в ЕС нельзя использовать монеты, для которых декларируется реальное обеспечение (англ. stablecoins, стейбкоины), а в РФ криптовалютами можно владеть и майнить без использования в качестве платежного средства. Все эти факторы непосредственно влияют на методы работы фонда и итоговый результат.
Оптимальный вариант, когда криптофонд организован по схеме классического паевого инвестиционного фонда (ПИФ) с соответствующими лицензиями. Инвесторы получают во владение долю (пай) от капитализации ПИФ. Он может быть фиксированным (в деньгам), или процентным, (меняющимся в зависимости от текущей деятельности). ПИФы могут быть закрытыми или биржевыми использующими для получения спекулятивного дохода не только прямые инвестиции, а и собственные индексные облигации ETF (англ. Exchange Traded Fund) торгуемые на бирже наряду с другими активами (акции, опционы, фьючерсы).
Принимать средства от инвесторов и трейдеров с выплатой пассивного дохода могут и брокеры Форекс. Обычно это «индексы успешных трейдеров» список которых, периодически меняется. Никакой ответственности, как и в ПАММ-счетах, брокер не несет.
Примеры фондов
Несмотря на неоднозначное отношение регуляторов, резкие колебания стоимости Биткоина и прочих валют из ТОП-100, пандемий и прочих форс-мажорных факторов прибыль от торговли криптовалютами растет и естественно, фонды начинают повышать стартовые условия для новых клиентов. Так, Crypto Fund из Швейцарии, объявил в 2019 г., что после получения всех лицензий он будет сотрудничать только с квалифицированными инвесторами, т.е. от миллиона долларов. Это вполне справедливо для легально фонда действующего на таком рискованном рынке, как криптовалюты. Но, и для инвесторов поменьше есть хорошие варианты инвестиций. Далее только примеры фондов, никакой рекламы и рекомендаций по вложениям информация не несет!
Cryptobazar
Инвестиционный фонд зарегистрирован в оффшорной зоне Каймановые острова и управляется группой российских предпринимателей. Среди наиболее известных учредителей – Александр Иванов, создатель блокчейн-платформы Waves для быстрого запуска ICO.
В основном вложения средств, происходит на этапе pre-ICO, когда распределение токенов идет в закрытом режиме среди ограниченного числа инвесторов. Это дает возможность получить долю в компании по самой низкой цене, пока не началась биржевая торговля. Одной из самых удачных сделок с момента открытия в 2017 г. – южнокорейская блокчейн-площадка ICON, которая принесла фонду 1300% прибыли к начальной цене токена.
Единственная проблема: фонд занимается крупными проектами и порог входа для чайников достаточно высок. Чтобы попасть в избранный круг инвесторов, нужен капитал не 50-100 тыс. долларов.
Crypto20
Цель проекта – формировать и постоянно поддерживать в актуальном состоянии рейтинг 20 самых крупных криптовалют и фондов для правильного распределения средств. Таким образом, вместо долгих размышлений, куда и как инвестировать, клиенту достаточно приобрести токен Crypto20.
Все это напоминает биржевые индексы, такие как NASDAQ или Dow Jones, но это только внешнее сходство. Криптовалюты и реальные секторы экономики пока нельзя оценивать по единым принципам, тем более полную информацию по каким критериям рассчитывается текущая стоимость Crypto20 авторы не раскрывают. Хотя текущие показатели хорошие и можно включить фонд в список для возможных инвестиций.
Avalon Technologies
Проект, отзывы о котором в Интернет самые неоднозначные — от восторга до полного негатива, но без него данный обзор был бы неполным (не является рекламой). Тем более Avalon предлагает заработать всем ведь стартовый депозит всего 100 руб.
Прежде чем ликовать и доставать деньги из тумбочки вспомните, что во всех странах с нормальным финансовым регулированием обещания конкретной прибыли запрещены законодательно, так как это один из главных признаков, что это финансовая пирамида. Участвовать в подобных схемах или нет решать только вам. Единственный совет не вкладывать последнее, постоянно выводить прибыль и уходить когда она достигнет суммы первоначальной инвестиции.
Как выбрать правильный криптофонд
Соблюдайте основные принципы анализа работы управляющих инвестициями. В первую очередь средний уровень доходности за последние 1-2 года, соотношение заемных и собственных средств, максимальный уровень просадки (рекомендуется не более 25-30%). Также учитывайте факт, что криптовалютный рынок на данный момент представляет собой достаточно ликвидную и устойчивую структуру, на которой можно использовать проверенные стратегии технического анализа: от скальпинговых и внутридневных до средне- и долгосрочных.
Поэтому действительно квалифицированный управляющий должен давать результат на уровне фондового и валютного рынка по выбранной системе манименеджмента – агрессивной или умеренной.
Естественно риск потерь будет, несмотря на всю тщательность выбора. Криптовалюты особо чувствительны к действиям регуляторов, особенно когда цели их создания четко не определены, хотя именно такие монеты особенно волатильны на бирже и позволяют зарабатывать по 50-70% в год. Но, даже одно неправильное решение управляющего быстро меняет прибыль на убытки.
Чтобы этого не произошло в инвестиционном портфеле должно быть менее 30% валют из ТОП-10 по капитализации: Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash и другие. Их позиции достаточно устойчивы, несмотря на периодические резкие колебания курса и есть шанс, что когда все будет совсем плохо, фонд сможет их продать и вернуть хотя бы часть вложенных средств.
Подведем итог. Инвестиции в криптовалютные фонды неплохой вариант диверсификации источников пассивного дохода. Учитывая, что на этот рынок планируют выйти крупные хедж-фонды и инвестиционные банка, такие как Goldman Sachs и J.P. Morgan, можно сказать, что следующие 1-2 года их капитализация и доходность будут только расти.
