Доверительное управление криптовалютой – один из способов получения дохода на активы из владения. Простыми словами – возможность заставить криптосредства зарабатывать руками других людей. Такой метод отлично подойдет для новичков в криптотрейдинге, которые не желают тратить свое время на обучение торговле, а самое главное – на неизбежную потерю некоторого количества средств на первых этапах. Владельцы крупных майнинговых ферм со временем также подходят к этому вопросу, так как не прекращающая возрастать сложность заставляет докупать дорогостоящее оборудование, при этом волатильность курсовой стоимости уже не показывает таких привлекательных трендов, как раньше, а иногда наступают и периоды спада. Далее рассмотрим, как дать криптовалюту в доверительное управление всеми существующими на текущий момент способами и что это может гарантировать частному владельцу криптоактивов.
Основа процедуры управления
Передача права распоряжения собственными средствами, либо в нашем случае доверительное управление криптовалютой – процесс, перекочевавший в эту финансовую область из смежных биржевых сфер. Фундаментальных различий между классическим доверительным управлением (далее – ДУ) и управлением криптоактивами нет, наиболее существенная разница становится заметна, когда начинаешь рассматривать техническую сторону. Не стоит забывать, что криптоактивы – чисто цифровой вид производных денежных средств, не имеющий никакого фиатного выражения. Потому критически важно заложить и придерживаться всех современных критериев безопасности, потому что грань между доверительным управлением и самостоятельным распоряжением может быть сильно размыта при неумелой защите переданных в управление активах.
Как это делают биржи
На сайте Бинанс, одной из крупнейших криптовалютных бирж современности, работа возможна через api и отдельный вид субсчета – аккаунты для управляющих.
Из определения биржи, управляемый субаккаунт – такой тип счета, в котором делегируется функция совершения сделок выбранному трейдеру или инвестиционной команде. То есть сами токены остаются во владении пользователя, но право распоряжаться ими внутри биржи переходит внешним управляющим.
Преимущество для инвестора в данном случае – возможность открытия нескольких субсчетов данного типа. При этом для каждого аккаунта можно выделять определенный тип криптовалют, таким образом диверсифицируя весь имеющийся портфель как по множеству факторов – объему средств в управлении, степени принимаемых рыночных рисков, и т.д. Binance позволяет владеть не более 10 управляемыми суб-счетами одновременно.
Вне зависимости от количества выделяемых под ДУ криптоактивов и количества оперируемых субсчетов, инвесторы в Binance получают следующие преимущества:
- Распределение средств по собственным правилам с возможностью их изъятия в любой желаемый момент времени
- Разделение токенов под управление от остальных средств и ведение экономики по каждому аккаунта обособленно. Позволяет оценивать личные успехи отдельно от управляемых счетов.
- Высочайший уровень контроля токенами под ДУ и фондами с ними в реальном времени
Существенный нюанс – такие счета доступны только для клиентов уровня VIP. То есть для доступа к подобному финансовому функционалу необходимо предварительное обращение к личному менеджеру для получения соответствующего статуса. Для управляемых счетов сохраняются все привилегии по дисконту на комиссионные.
Не получится использовать навыки управляющих в своих целях – для защиты их торговых стратегий брокер не транслирует историю сделок в аккаунте. Однако и торговая команда не может получить никакой уровень доступа, помимо управления – установлены жесткие ограничения на доступ ко всем передаваемым средствам.
Рекомендации по выбору управляющих
Указанные выше рекомендации и условия доверительного управления криптовалютами для биржи Binance верны и для любой другой подобной биржевой площадки, могут незначительно различаться лишь некоторые технические нюансы. Основные критерии оценки потенциальных управляющих своими финансами следующие:
- История торговых операций. Это основной фактор, который должен оцениваться в первую очередь. Чем выше демонстрируемые успехи, тем больше потенциальный профит, однако стоит оценивать рассматриваемый результат с точки зрения главенствующего рыночного тренда. Чем более продолжительный период истории рассматривается, тем выше стабильность команды в долгосрочной перспективе. Если предложено передать средства команде, на счету которой лишь квартал успешного трейдинга, это должно лишь дать сигнал инвестору, что предыдущие периоды могли быть убыточными. Компания, торгующая с профитом на протяжении нескольких лет, должна рассматриваться как надежный источник вложений.
- Наиболее существенные убытки. Работать с профитом 100% времени не под силу даже мировым «звездам» в криптотрейдинге. Однако обеспечивать такую систему, которая способна отсечь убытки на ранних этапах, а прибыльным операциям давать спокойно расти – умение настоящих профессионалов. Потому если в предоставленном стейтменте идентифицируются нехарактерно объемные просадки, от работы с указанным агентом лучше воздержаться.
- Размер используемого кредитного плеча. Чем выше маржинальное кредитование управляющего, тем выше риски принимаемым клиентским средствам. Также слишком высокое плечо должно сказать инвестору о небольшом объеме собственных средств выбираемой компании или частного трейдера.
- Отзывы других клиентов. Ввиду ограниченного аналитического функционала для субаккаунтов и рейтинга соответствующих финансовых институтов, понять качество определенной команды можно только по информации от тех, кто уже успел предоставить им свои средства. С учетом того, что на территории России и СНГ правовое регулирование данного сектора полностью отсутствует, только личное общение инвесторов криптовалюты между собой способно выявить действительно достойных кандидатов в управленцы. Волны появления новых «гуру» крипторынка неизменно коррелируют с периодами роста всей сферы.
«Подводные камни»
Для тех, кто сталкивается с подобной процедурой впервые, важно понимать существующие риски при работе подобным образом.
- Полное отсутствие законодательных гарантий. Сама суть работы с криптовалютой в российских реалиях не является законной и даже рассматривается как потенциально противозаконная деятельность. Потому единственный способ обезопасить себя – работать через соответствующие биржевые аккаунты. Даже продуманный со всех сторон юридический договор не застрахует капитал от потери, по крайней мере не в рамках российского права.
- Большое количество схем мошеннического вывода инвестиционных активов. Несмотря на то, что биржи предпринимают множество шагов по защите капиталов своих инвестирующих клиентов, их средства находятся в опасности утечь в кошельки мошенников на протяжении всего периода управления. Единственный действенный метод уберечь переданные активы от полной потери – постоянный контроль субсчета. Только своевременный отзыв токенов или контролирующего их api-ключа в большинстве случае может ограничить убытки. Самая часто используемая процедура вывода токенов у инвестора – операции с памп-монетами. Такие активы чаще всего представляют из себя вновь созданные токены, в которые авторы вкладывают много усилий по маркетинговому продвижению, часто упоминая их в новостных лентах известных финансовых форумов, трейдер-чатов и т.д. Зная, как формируемый фон создает ажиотаж на рынке, сначала частные биржевые игроки открывают позиции по таким активам, а затем вовлекаются в позиции все более крупные «акулы». Окрыленные успехом и прибылями, инвесторы продолжают вкладывать в такие монеты, не имея серьезных фундаментальных предпосылок. «Догнав» курс до предельно возможных высот, мошенники избавляются от имеющихся в их распоряжении объемов, толкая рынок к свободному падению. В этом случае многие позиции закрываются с убытками по правилам торговых систем, либо по маржинальным требованиям брокера, а средства с защищенных кошельков под ДУ спокойно и легально перетекают к тем, кто спланировал подобный фрод. Потому при первом подозрении на участие в этих схемах необходимо разрывать любые отношения.
Заключение
Доверительное управление криптовалютами – относительно новая сфера финансовой инвестиционной жизни. И как любая формирующаяся денежная область, проходит через множество нюансов и проблем для рядовых инвесторов, пока не достигнет того же уровня прозрачности и безопасности, что и, к примеру, в классических инструментах. Одно можно утверждать точно – даже мимолетная потеря контроля на предоставленными активами может привести к их полной утрате. Но придерживаясь принципа достаточной осторожности, инвесторы могут гарантировать себе получение стабильного дохода на прибыльном и волатильном крипторынке.
