Криптовалюты за последние несколько лет прочно закрепили за собой титул достойного внимания биржевого актива. Однако из-за большого количества самых разнообразных монет, обращающихся к настоящему времени и готовящихся к выходу, начинающему трейдеру может быть не легко разобраться в общем настроении и существующей конъюнктуре. Разобраться в этом помогут индексы криптовалютного рынка. В этом материале простыми словами разберем, какие глобальные дефляторы существуют и какая польза от их использования в реальных условиях для новичков. К настоящему времени можно выделить несколько наиболее существенных, по аналогии с форекс или фондовыми площадками в России и мире. Понимание общего настроения площадки поможет рядовому трейдеру грамотно выстраивать свою торговую стратегию и убережет от обреченного на провал похода против превалирующих биржевых сил.
Какую пользу несут
Индексы криптовалютного рынка – не просто мощный показатель общего настроения биржевой толпы. Это инструмент, способный сохранить биржевому игроку многие часы аналитической работы и поиска нужных составляющих для расчета искомого значения. В одном показатели учитывается множество факторов, как напрямую, так и косвенно оказывающих влияние на криптовалюты. Зная, какие активы входят в конкретный индекс криптовалютного рынка (некоторые из них рассмотрим далее), трейдер может в режиме онлайн на бирже собрать диверсифицированный портфель, максимально защищенный от любых краткосрочных колебаний.
Страха и жадность
Начнем обзор с глобальных факторов. Первый по значимости из них, который рекомендуется учитывать в работе – индекс страха и жадности.
Рассчитывается ежедневно на основе следующих составляющих:
- Волатильность (вес – 25%) измеряется общая изменчивость наиболее существенных обращающихся активов. После расчета текущего значения производится сравнения со значениями месяц и три месяца назад. Экстремальные значения роста или падения этого фактора должны расцениваться биржевиками как признак «пугающий», где надо быть на чеку ежесекундно, не оставляя свои позиции без внимания.
- Объем и импульс (25%). Описывают такие немаловажные факторы, как общий рыночный объем и существующий импульс. Полученный результат сравнивается с историческими данными по месяцу и кварталу. Показательно указывает на происходящий рост (за счет чего увеличивается капитализация) и падение.
- Анализ социальных медиа (15%). Определяется за счет анализа Twitter-постов наиболее значимых персон криптовалютного рынка, либо отраслей, непосредственно связанных с ним. Наиболее яркий пример – высказывания Илона Маска касательно использования криптомонет в расчетах за приобретение производимых его компанией автомобилей.
- Опросы пользователей (15%). Учитывается мнение посетителей сайта strawpoll, в фокус-группу входит порядка 2000-3000 человек. В последнее время эта переменная выведена из формулы расчета, возможно в будущем ее вернут, либо откажутся от использования окончательно.
- Доминирование (10%). Если происходит расчет для конкретной монеты, он показывает, насколько исследуемый коин важен для общей капитализации.
- Тренды (10%). Исследуются данные Google Trends, показывающие, насколько позитивно или негативно пользователи отзываются о криптовалютных рынках.
На момент публикации материала в середине января 2022 года значение находилось на уровне 21 пункта, что означало «Чрезвычайный страх». То есть превалировали медведи, а рядовым трейдерам рекомендовалось к покупкам относиться с крайней степенью осторожности.
Узнать текущие цифры для Биткоина можно по ссылке https://alternative.me/crypto/fear-and-greed-index/. А так как эта монета по капитализации занимает львиную долю, по полученному значению можно делать вывод об общем состоянии и настроя трейдеров. Либо делать вывод о целесообразности выбора альткоинов (когда другие монеты падают, альткоины часто показывают рост, благодаря своей привязке к фиатам).
Уровень волатильности
Демонстрирует общую изменчивость. Чем выше волатильность, тем проще реализовать любой актив по текущей рыночной цене, но в то же время тем сложнее будет «попасть» в желаемые котировки, так как слишком быстрая изменчивость цен может не позволить сделать это.
Уровень волатильности CVI строится на основе анализа месячной волатильности лидеров крипторынка – Биткоина и Эфириума. Диапазон расчета – 200 пунктов, где 0 минимальная волатильность. На момент написания материала индекс волатильности составлял 64 пункта. Исходя из положения, что эти 100 пунктов – сбалансированный уровень, демонстрировалась не самая лучшая динамика. Однако с точки зрения того, что исторически прошлые данные не поднимались выше 120 пунктов (показано на графике ниже), можно считать работу на крипторынке оправданной. Получить актуальную информацию по уровню данного инструмента можно по ссылке https://ru.investing.com/indices/crypto-volatility-index/.
Капитализация
Рассчитывается компанией Трейдингвью и отражает изменения по объему средств, исходя из текущей стоимости одного токена к общему объему монет в обращении. Соответственно, цен меньше цена, тем ниже капитализация, и наоборот. Косвенно индекс капитализации указывает на интерес к исследуемому коину. Вычисляются отдельно для криптовалют и монет DeFi. На официальном сайте проекта трейдеры могут также получить актуальную информацию по:
- Биткоину
- Эфириуму
- Лайткоину
- XRP
- Некоторых стейблкоинов, котирующихся к доллару США
Ниже показан его актуальный уровень на момент публикации статьи и его исторический график.
Безусловно полезным для трейдера будет изучение графика отношения капитализаций ведущих монет друг к другу. Это поможет даже для чайников создать сбалансированный портфель криптомонет для долгосрочного инвестирования, либо на основе заранее заложенного алгоритма изменять состояние такого портфеля при соответствующем изменении всего рынка.
Другие сводные значения
Помимо указанных выше и используемых повсеместно, можно отметить некоторые другие сводные показатели, не пользующиеся большой популярностью, но по существующим отзывам профессиональных биржевиков способные принести пользу трейдеру при анализе перспектив открытия конкретных позиций и реагировании на текущие изменения.
- Coinbase Index Fund. Собственный индикатор биржи Coinbase. Доступен только для аккредитованных американских инвесторов, поэтому имеет ограниченный спектр применения. Однако если трейдер соответствует требованиям и работает на указанной площадке, может принести пользу.
- HODL10/20/30. Доступен всем желающим. Рассчитывается на основе данным, поставляемой биржевой площадкой Binance. Используется при автоматической торговле с использованием HodlBot. Конкретные торговые решения, принимаемые ботом, базируются как раз на показаниях данного инструмента. Всем, кто торгует с помощью данного алгоритма, понимание принципов его формирования обязательно. Это поможет не только понимать логику принятия решений автоматической системой, но и вносить необходимые корректировки при изменении ситуации. В него входят 10, 20 или 30 монет с наибольшей капитализацией. Актуальные данные можно увидеть, зарегистрировавшись в личном кабинете проекта.
Заключение
Использование криптовалютных показателей может помочь рядовым трейдерам принимать актуальные торговые решения и собирать сбалансированные рыночные портфели. Поняв, что значит тот или иной инструмент, трейдер может лучше вникнуть в фундаментальные факторы, влияющие на формирование тренда используемых активов.
