Даже когда идет сильный тренд цена большую часть времени совершает незначительные колебания около так называемой равновесной цены, которая обусловлена реальными экономическими объемами спроса/предложения и прочими макроэкономическими показателями. Периодически могут возникать резкие импульсы вызванные спекуляциями, фиксацией прибыли/убытков маркетмейкерами, выходом фундаментальных новостей и другими факторами. Но, в итоге цена возвращается к средним значениям и на этом основаны возвратные (Reverse) стратегии, как это делает индикатор Envelopes.
Принцип работы индикатора
Используются три скользящие средние (Moving Average, MA) представляющие собой динамический ценовой канал, внутри которого цена должна идти большую часть торговой сессии. Средняя линия считается равновесной ценой, от которой на коэффициент отклонения строятся верхняя и нижняя границы канала. Входит в базовый комплект технических инструментов для MT4 и других популярных торговых терминалов.
Возникает закономерный вопрос: чем тогда данный инструмент отличается от таких канальных индикаторов как Bollinger Bands (полосы Боллинджера), где используется похожий принцип? Ответ: ширина канала Боллинджера меняется в зависимости от наличия тренда и динамики волатильности. На активном рынке он шире, чем на длительной консолидации без участия маркетмейкеров, когда начинается тренд, цена может начать «идти» за ценой, делая момент определения разворота на порядок сложнее.
Конверты с фиксированным отклонением лучше подходят не только для «ловли» быстрых откатов и коррекций, а и для определения моментов начала разворота тренда.
Важно: Коэффициент отклонения Envelopes выбираем по средней волатильности актива за последние 3-5 дней, без учета возможных спекуляций и сильных фундаментальных событий. Классическое описание говорит, чтобы 90-95% времени цена находилась внутри канала. Тогда он будет показывать максимум реальных пробоев/возвратов к равновесной цене.
В Интернет можно скачать варианты индикатора с расширенными параметрами, но основными всегда будут:
- количество периодов;
- метод расчета скользящих средних;
- используемые цены;
- коэффициент отклонения (см. выше).
Отдельно стоит сказать о таком параметре как «Сдвиг», который перемещает график Envelopes на заданное число баров вперед (положительное значение) или назад (отрицательное). Ценность подобного смещения вызывает споры, достаточно открыть любой форум о трейдинге. От того, что канал идет впереди цены сигналы не становятся опережающими, ведь они продолжают рассчитываться от прошлых значений по отношению к текущей цене. Возможно на фондовой бирже с ее более «спокойными» трендами это имеет смысл, но только не в случае импульсивных криптовалют.
Настройки количества периодов имеет смысл только на таймфреймах от H1, нужно увеличивать «глубину» индикатора, чтобы не отвлекаться на незначительные для средне- и долгосрочных сделок откаты, коррекции и просадки. На M5-M15 ситуация обратная: делаем период меньше, иначе канал может пропускать хорошие точки входа.
Важно: Рекомендованное отклонение не более 0,1%-2%. При больших значениях индикатор начинает неверно оценивать влияние волатильности, канал становится очень широким и теряет практическую ценность.
Как показали отзывы трейдеров в случае внутридневных сделок по криптовалютам, особенно с небольшой капитализацией, хорошие результаты показывает смещение кратное значению ATR (Average True Range, средний торговый диапазон) за такой же период, как и Envelopes.
Применение в торговле
Верхнюю линию индикатора можно считать как динамический уровень сопротивления, соответственно нижняя – поддержка. Открываем сделки только после подтвержденного пробоя, для этого смотрим данные осцилляторов и динамику изменения объемов. Более надежны сделки на отскок до третьего ретеста границ: от верхней продажи (SELL), от нижней покупки (BUY). Так можно торговать на боковом движении, как на других канальных индикаторах, таких как Keltner Channel.
Торговая стратегия для криптовалют может использовать Envelopes как фильтр средне- и долгосрочных Moving Average, также как указатель направления общего тренда. Смотрим примеры:
Важно: Касание верхней или нижней границы не означает немедленного открытия, что часто бывает, когда используется автоматический советник или индикатор с алертом. Нужно дождаться обратного пробития, входим в рынок, только когда цена вернется в канал.
В качестве примера комплексной методики рассмотрим простую комбинацию «Envelopers + MACD», которая доступна для новичков. Она не только дает хорошие трендовые сигналы, а и позволяет вовремя увидеть и отработать возможные дивергенции между ценой и осциллятором. Аналогично можно использовать перекупленность/перепроданность RSI или Stochastic.
Как пользоваться стратегией? Все просто: когда цена выходит за верхнюю границу, есть подтверждение новым максимумом или пробоем нулевого уровня MACD гистограммой снизу вверх открываем покупку (BUY). Для продаж (SELL) противоположные условия: цена под нижней границей Envelopes, гистограмма ниже нулевого после пробоя или формирует новый минимум.
Входим, как минимум, на закрытии следующей свечи после подтверждения пробоя или отскока (если позволяет ширина бокового канала). Закрываемся при начале обратного разворота или достижении противоположной границы в случае флета. На сильном тренде можно поставить трейлинг-стоп чтобы взять максимум движения.
Новичкам рекомендуется начинать только с пробоев нулевого уровня MACD и постепенно переходить на max/min гистограммы, где могут быть ложные пробои и откаты цены!
Подводим итоги…
- Индикатор Envelopes достаточно надежно определяет периоды перекупленности/перепроданности, где можно войти в начале коррекции или разворота тренда. На спекулятивном рынке его логика нарушается, появляется больше ложных сигналов требующих дополнительного фильтрования.
- Envelopes не перерисовывается, что дает возможность использования в любых импульсных стратегиях отскока от границ, особенно на боковых движениях шириной от 20-30 пунктов.
- Всегда смотрим, как точка пробоя границ соотносится с ценовыми уровнями, такими как сетка Фибоначчи, Pivot Point, локальные max/min. В последнем случае если пробой/отскок идет от недельных экстремумов вполне можно открывать позицию сразу после закрытия пробойной свечи. С высокой вероятностью это начало новой тенденции или полный разворот тренда.
- Не забываем, что скользящая средняя самый запаздывающий инструмент технического анализа. В нашем случае коэффициент отклонения еще больше увеличивает задержку Moving Average. Например, при развороте, когда появляется четкий сигнал обычно 10-15% движения теряется. Это не снижает ценности индикатора, нужно только настроить его под особенности актива и торговой сессии, а также избегать периодов резкого роста или падения волатильности.
